六张图带你看懂雪球产品集中敲入规模有多大?雪球产品到底是什么...
目前挂钩中证1000的雪球产品集中敲入区间在5200点以下,平均每下跌100点,敲入13%左右的存续产品,在5200点左右的敲入速度达到顶峰。
神秘金融产品“雪球”:如何导致接连爆仓,还推动了大A暴跌?
实际上很多雪球产品会在我们刚才说的那四种情况里边再加一些花样,但是你只要理解只要这个雪球他对标的那个股指不大跌,投资人就会拿到一个非常可观的票息收益,但是他一旦大跌投资人就会严重亏损。有人会发现买一个雪球产品,其实相当于你卖出了一个看跌期权。没错,他严格意义上可以说是一个奇异期权,但宽泛来讲就是...
对话期权专家余力:雪球是向市场波动率要收益 但优秀的“击球区...
“权益资管产品赚钱效应较差、固收产品收益率逐年下降、非标风险逐渐暴露,披着高胜率、高收益‘外衣’的雪球正是在这样的大背景下发展起来。”鑫元基金量化投资部负责人余力在谈及雪球曝光度逐渐上升的原因时告诉记者。记者了解到,雪球产品适用于表达温和看涨、看跌不深的投资观点。雪球投资者本质是在做多标的资产的同...
神秘的金融产品雪球如何导致富豪们接连爆仓
首先,让我们理解投资者与发行者之间的关系。投资者购买雪球产品,而发行者则需根据市场变动进行对冲操作,以平衡风险。虽然投资者的亏损可能被认为是发行者的收益,但实际情况并非如此。券商无法独自承担如此巨大的风险,他们需要在市场上对冲大部分风险,因此与客户对赌的情况是少数的。券商面临的风险主要来自股指价格的...
雪球产品,你真的了解吗?警惕三大误区!
普通投资者对雪球并不熟悉,且容易产生三种误解:一是雪球产品可以获得票息收入,误以为是低风险的固定收益产品,但其实是一种结构化的期权,盈亏除了挂钩指数表现之外,同时也受观察日和期限影响;二是雪球产品需要缴纳保证金,个别产品撬动的资金杠杆可以高达4倍,但并非所有雪球产品的结构都带有杠杆,只要不采用杠杆,...
刷屏的“雪球”产品,对市场影响多大?
我们以挂钩沪深300的2年期雪球产品为例,期初价格是3300点,约定收益20%,敲出价格是105%,也就是3465点;敲入价格是80%,也就是2640点(www.e993.com)2024年10月3日。也就是说,如果投入100万,当沪深300指数涨到3465点的时候,触发敲出条件,20%的收益就到手了;但是如果当指数没有达到这个点位,合约继续履行,两年后合约到期了也可以拿回100万本金...
中泰资管天团 | 谢梦妍:溯源中性产品的收益,回撤是怎么发生的
图片1:简单回顾下,对市场中性策略收益影响的主要三个要素就是:1.股票现货alpha2.股票现货beta(风格)+基差。其实本轮中性产品的回撤也主要是这三个原因造成的,分别是,超额收益(现货alpha)的表现不佳,甚至持续负超额;一篮子股票与对标指数的beta敞口(行业与风格);对冲成本(基差)的波动。
市场热议的“雪球”产品到底是什么?
“雪球产品”,顾名思义,就像滚雪球一样,只要不出现大坑,投资时间越长,投资收益会变得越大。一般情况下,雪球产品分为两类:1、保本的雪球产品称为“小雪球”(收益凭证业务),收益率会相对低一些;一般通过证券公司APP认购,认购金额5万起,年化净收益有1%、4%或7%等。该类产品不用太担心挂钩标的大跌,因为本金不...
挂钩两大指数的雪球产品存量约2000亿元
温和上涨或波动的市场环境有利于非保本雪球类业务的发展,投资者能获得较好收益,赚钱效应使得投资者大量涌入。但随着行情持续下跌,雪球类场外衍生品的高风险性逐渐显现,投资者亏损概率增加。雪球产品整体风险可控由于雪球产品的存量绝对规模不小,近期,随着市场波动加大,有不少声音将指数下跌指向雪球产品的敲入。
江疏影带火的雪球结构化产品,未来有1000万才能投资
最近这段时间“雪球”产品频上热搜,先是传出一名投资者“汤总”投资雪球产品200万被告知本金、票息皆无,后又有知名艺人江疏影投资雪球爆仓冲上热搜,如此一套组合拳将一款高风险高收益的金融衍生理财产品推在镁光灯下。事情是这样的,1月22日中午“女星江疏影因雪球爆仓去了申万宏源总部”的传言迅速在社交平台发酵...