场外期权名义本金如何计算?

虚值期权指的是期权的行权价格高于(对于看涨期权)或低于(对于看跌期权)标的资产的当前价格。在计算虚值看涨期权的收益时,我们需要考虑“虚值比”。具体公式为:收益=名义本金×(标的涨幅-虚值比)。例如,如果一个看涨期权的结构是“103C结构虚3%”,那么在计算收益时,就需要从标的涨幅中减去3%。3.实值期权...

期权交易中的收益图分析

看涨期权的收益图通常呈现一个“折线”形状。当标的资产价格低于行权价时,期权持有者的收益为零,因为此时行使期权没有经济意义。然而,一旦标的资产价格超过行权价,持有者的收益将线性增加,每增加一单位价格,收益也随之增加。这种线性关系在收益图中表现为一条斜率为正的直线。看跌期权的收益图与看涨期权相反,看跌...

看涨期权与看跌期权的对比

首先,看涨期权赋予持有者在特定时间内以特定价格购买一定数量的标的资产的权利,而非义务。这种期权通常在投资者预期标的资产价格上涨时购买。例如,如果投资者认为某股票价格将上涨,他们可能会购买该股票的看涨期权,以便在未来以预定的价格购买股票,从而获得潜在的利润。相比之下,看跌期权则赋予持有者在特定时间内以特定...

通俗易懂的理解看涨期权与看跌期权的基础交易!

而对于看涨和看跌期权的卖方来说,标的物的走势处于震荡行情最好,这时的卖方可以收取买方支付的权利金作为收益,卖方的收益是固定的,但是风险是巨大的,这就是卖方需要缴纳保证金的原因。大部分投资者只要理解了以上的基础,就可以简单的开始一段期权交易了。一、看涨期权的基本交易策略1.买入看涨期权:买入一定执行价...

究竟什么是看涨期权和看跌期权?如何通俗易懂的理解?

持有人预期资产价格上涨，购买看涨期权。若资产价格上涨，持有人可行使期权，按执行价格买入资产，随后以市场价卖出，赚取差价。实际上，持有人往往通过差价结算实现盈利，无需真正完成资产交易。来源：期权酱2、看跌期权定义：看跌期权则赋予持有人在未来某一时间点以固定价格卖出标的资产的权利。若标的资产价格下跌，...

如何通俗易懂的理解什么是看涨期权和看跌期权?

持有人预期资产价格下跌,购买看跌期权(www.e993.com)2024年11月24日。若资产价格下跌,持有人可行使期权,按执行价格卖出(或被视为卖出)资产,实际收益为执行价格与市场价之差。与看涨期权类似,持有人往往通过差价结算实现盈利,无需实际持有或卖出资产。总之,看涨期权和看跌期权为投资者提供了在不确定市场环境中进行风险管理和投机获利的工具,通过...

期权深度研究(一):平值期权到期收益率

图中,蓝色柱状图标示看涨期权收益率,黄色柱状图标示看跌期权收益率。观察图表发现,该指标并未呈现显著的长期规律,但却出现了周期性的反复跳跃。同时,通过比对数据发现,跳跃点主要位于临近到期的时间区域。因此,期权的剩余到期时间应当是该指标的重要影响因素。考虑到这一点,将观察维度从绝对的日期转换为期权剩余到期时间...

轻松理解期权的交易基础:看涨VS看跌期权

图中的看涨期权(又称认购期权)和看跌期权(又称认沽期权)是期权里面最基础也是最重要的概念。图中很多价格都是期权合约的价格,之所以有这么多价格是为了平抑期权的价值,投资者可以通过判断购买不同价值的合约带来不同涨幅的收益。看涨和看跌期权分为四个交易方向,看涨分为买入认购和卖出认购,看跌分为买入认沽和卖出...

期权策略详解:垂直价差,损失可控前提下有一定收益

收益:2美元-(-10美元)=12美元05垂直价差最大损失的计算最大损失=购入期权的权利金+期权的执行价差计算方法确定购入期权的权利金:这是你为购买期权支付的费用。确定期权的执行价差:这是看涨期权和看跌期权的执行价之间的差额。

期权价差策略解析:期权牛市价差与熊市价差的场景运用!

图为熊市看涨期权盈亏曲线4、熊市看跌价差买入某一行权价的看跌期权的同时为了降低成本和提高盈亏平衡点卖出低于于此行权价的看跌期权:以铁矿石为例,投资者在买入行权价为1200元/吨的看跌期权(BuyI2109-P-1200)的同时,卖出行权价低于1200元/吨的行权价为1000元/吨看跌期权(SellI2109-P-1000),即构建成熊市...