第87期:比巴菲特推荐收益更高的指数——红利与基本面指数
跑赢上证50指数和沪深300指数,平均下来每年多出2%~3%的年收益率。基本面指数在熊市里都能跑赢5.8%巴菲特喜欢的标普500从2004年到2019年4月A股市场。基本面50指数年化收益率达到13.8%。上证50收益11%,沪深300收益是11.5%。中证基本面50挑选条件:1、过去5年的年报数据来计算四个基本面指标。2、营业收入、...
30年赚1000亿美元、收益率超巴菲特?“量化股神”西蒙斯的赞誉与质疑
从业绩上看,大奖章基金堪称投资界的顶流。从1988—2018年的30年里,大奖章基金累计创造了超过1000亿美元的收益,年均回报率高达39%。作为对比,同期标准普尔500指数每年上涨5.1%,而“股神”巴菲特的年均回报率为20.5%。尽管取得了巨大成功,但大奖章基金并不对外开放,投资人仅限于内部员工,因此市场对其投资策略知...
CPT Markets美股分析:股神巴菲特狂囤现金! 莫非看空美股与美国...
若将此操作策略与当前美股情况进行对比时,可以观察到标普500本益比已高达18倍、股价净值比亦高达4.7倍,无疑表明「市场上绝大多数股票基期均偏高」。除此之外,巴菲特所发明的巴菲特指标同样表示「当前美股市值已高估」,通常75%至90%为一合理区间,若超过120%则表示股市高估,然而当前指标竟高达185%,远远高于指标对于...
股神的错觉,巴菲特如何走出技术分析的迷宫丨全球金融观
如果我们能够放弃这些指标,无论成功与否,我们至少已经脱离了巴菲特所摒弃的初级阶段。当我们面对某一天,某个跨境ETF追踪标普500指数突然出现10%以上的跌幅,但其净值却出现20%以上的交易溢价时,如何用技术指标来解释这种情况呢?这实际上是很难的。因此,我们应该从其他逻辑角度来观察和分析这种情况。在海外财经传播领域...
我回测了定投沪深300和标普500指数基金的收益,结果我想说哇塞
定投标普500基金的年化收益是9.22%,期初一次性投资的年化收益是9.98%。雪球上一位名叫“标普500是最终归属”的朋友引用了一段巴菲特的原话:“Ifyouwere30yearsoldandhadnodependentsbutafull-timejobthatprecludedfull-timeinvesting,howwouldyouinvestyourfirstmilliondollars,...
巴菲特股东大会启示:美股投资智慧与未来十年配置方向!
我们同样用巴老往回看10年来看接下来10年最后的投资标的,收益自然是纳指100收益高的,当然波动自然也大一些(www.e993.com)2024年9月10日。不过,同样的大环境下,标普500和道琼斯工业指数也表现出了相匹配收益带来的回撤。从绝对收益的角度来看,未来十年纳指100的收益空间依旧是最值得我们去期待的。
CPT Markets美股分析:股神巴菲特狂囤现金! 莫非看空经济前景?
举例来说,若估值增速过快,导致本益比超过15倍,那么股净比则须低于1.5倍,以维持整体估值指标在合理范围内,并确保其能够在资产价值相对较低时进行投资。若将此操作策略与当前美股情况进行对比时,可以观察到标普500本益比已高达18倍、股价净值比亦高达4.7倍,无疑表明「市场上绝大多数股票基期均偏高」。
从未被丢弃的王牌:巴菲特与苹果这些年
苹果市值近年持续飙高早已不是新闻。作为全球首家市值突破3万亿美元的上市公司,自2018年底以来,苹果公司股价累计上涨了367%,同期标普500指数上涨了约一倍;2023年,苹果股价累计上涨近50%。图片来源:WIND巴菲特与苹果的故事,要追溯到2016年的一季度。据说一开始,是巴菲特潜在接班人托德·库姆斯和泰德·韦斯勒,指导旗...
巴菲特最新股东信与伯克希尔的市值新高一同而来……
伯克希尔2023年度营业利润总计374亿美元,比2022年的307.93亿美元增长了21.5%。截至去年底,巴菲特手中的现金达到了创纪录的1676亿美元!在科技股狂奔的2023年,伯克希尔尽管年度收益15.8%,但远远落后于涨了26.3%的标普500指数。尽管自身股价在步步走高,去年四季度伯克希尔还拿出22亿美元做了回购,全年回购总额达到92...
谈谈比巴菲特表现更优的曲线
本文分析了20年来标普500和纳斯达克100指数持续战胜巴菲特的原因,强调了指数投资的优势和重要性。????指数投资并非被动静态,而是不断调整成分构成以追求最优结果????择时交易对长期投资收益影响巨大,但难度也很大????开放性、多样化和创新动力是指数持续战胜的决定性因素...