...固收·信用】财政部再提化债,退平台征求意见 —— 9月城投债券...

截至2024年8月31日,绍兴市柯桥区城建投资开发集团隐性债务已清零,但经营性金融债务尚有存续,为落实国家融资平台转型退出要求,现公开征求各债券持有人关于是否同意公司退出融资平台名单意见,并于2024年9月30日前书面反馈(如不同意,需提供公司涉地方政府隐性债务、承担政府融资功能等方面的具体情况或线索),逾期未反馈视为...

线下研修班 | 债券现券、回购交易能力提升与风险防范

6.违约债处理7.银行间本币系统介绍及操作风险点8.交易所、上交所固收平台、深交所大宗平台、场内竞价系统介绍及操作风险点三、现券交易流程节点、合规点1.一级市场(1)一级市场各品类债券参与方式(2)一级市场承销商(3)一级市场发行时间及重要时间节点注意事项2.二级市场(1)二级市场询价方式(2)二...

国投资本2023年年度董事会经营评述

此外,积极支持绿色经济发展,积极履行社会责任,牵头主承了2023年中西部地区首单绿色企业债券—渭南城投绿色债,独家主承了国投证券首单乡村振兴公司债—山东公用集团乡村振兴公司债券、首单私募类科技创新债券—惠州大亚湾科创债,在全方位推进经济高质量发展的过程中贡献力量。安信投资积极与投行开展业务联动,持续向投行委输送...

线下研修班 | 2024债券策略选择与城投债替代品种:高收益债、可...

1、美元债的发行流程(1)额度审批(2)投资人选择(3)发行和投后管理2、美元债的发行结构(1)直接发行和间接发行(2)担保和维好协议(3)银行备证和担保公司3、美元债的交易与定价(1)美元债主要投资人结构(2)美元债的市场定价考量(3)国际信用评级考量4、美元债发行文件和交易要点(1)交易文件...

城投债迎“提前兑付潮” 投资人发行人博弈再起

据上海证券报记者了解，城投债提前兑付的流程主要包括发布持有人会议公告、召开持有人会议、公布持有人会议结果和完成本息兑付四个步骤。提前兑付价格一般以中债估值净价、面值、面值加补偿几种类型为主。关于为何城投债会出现如此多的提前兑付，中金公司发布的研报分析称，从发行人的角度来看，提前兑付多出于优化存量债务...

化债下城投资金压力仍存:364境外债发行放量,警惕监管潜在约束

自2023年三季度化债序幕拉开后,城投债行情火爆,云南、贵州等债务压力较大区域的资金压力得到缓解(www.e993.com)2024年11月23日。不过,监管部门对城投企业融资进行了严格约束,于是一种被称为“364境外债”的发行走俏。“在海外发债的监管方面,发改委在2023年2月实施的56号令主要针对企业中长期外债进行监管,中长期外债指1年期(不含)债务工具,36...

什么是城投美元债?内含发行流程及风险与收益

2城投美元债的发行流程美元债的5大发行流程，耗时约6-12周美元债的发行流程一般包括指定中介机构、启动项目、准备发行文件、路演与定价、发行与簿记五个环节。指定中介机构：在债券发行的第1周初选聘法律顾问，通知审计师发债事宜，并选择受托人、上市代理和印刷商。参与中介一般包括承销商、国际发行人律师、国际承销...

什么是美元债?城投美元债能不能上车?内含发行流程及风险与收益

(12月5日城投美元债的规模数据)2城投美元债的发行流程美元债的5大发行流程,耗时约6-12周美元债的发行流程一般包括指定中介机构、启动项目、准备发行文件、路演与定价、发行与簿记五个环节。指定中介机构:在债券发行的第1周初选聘法律顾问,通知审计师发债事宜,并选择受托人、上市代理和印刷商。参与中介一般包...

“城投美元债”还可以再搏一下

为便于大家了解境外城投债的发行、交易等细节,我们在梳理境外美元债发行主要流程、规则以及一二级市场参与方式的基础上,结合目前常见的QDII/RQDII、QDLP/QDIE以及TRS衍生品交易等投资方式,对境外城投债等基本情况进行总结,以供同业人士参考。一、中资美元债发行主要流程及发行规则...

城投美元债市场变化及当前投资价值分析

当前城投美元债发行适用哪些政策?企业短期外债发行监管适用外管局发布的《外债登记管理办法》,即只需在外管局登记即可,而中长期外债发行监管适用发改委发布的《企业中长期外债审核登记管理办法》(第56号令),其规定企业借用中长期外债的步骤为:事前审核—外债发行—事后登记。不过,当前城投美元债发行或一定程度受限。...