...美元债高息融资,杭州上城城建364天新债票息6.2%|聚焦城投债??

财联社4月22日讯（编辑杨斌）今日，外部评级达AAA的城投公司——杭州上城区城市建设投资集团有限公司（简称“上城城建”）新发行的364天美元债交割（即上市），票息达6.2%。财联社注意到，上城城建去年以来已两次发行364天美元债，另一单小公募项目曾在今年1月被终止。据久期财经，杭州上城城建近期发行了适用RegS...

线下研修班 | 2024债券策略选择与城投债替代品种:高收益债、可...

1、美元债的发行流程(1)额度审批(2)投资人选择(3)发行和投后管理2、美元债的发行结构(1)直接发行和间接发行(2)担保和维好协议(3)银行备证和担保公司3、美元债的交易与定价(1)美元债主要投资人结构(2)美元债的市场定价考量(3)国际信用评级考量4、美元债发行文件和交易要点(1)交易文件...

中资美元债的发行、认购暨境内资金对城投美元债投资路径

一、中资美元债发行主要流程及发行规则(一)中资美元债主要发行流程境外中资美元债的发行,对于1年期以上的债券需发改委进行境外债的备案,公司及券商、律师等服务机构准备发行材料,报送发行信息,进行国际评级(或有)等工作。境外则由发行人选定联系全球协调人(JGC)——JGC起草债券发行说明书(OC)——JGC选定簿记管...

城投美元债市场变化及当前投资价值分析

城投美元债发行方式有什么？包括直接发行和间接发行，其中间接发行包括担保发行、备用信用证发行、维好协议等。在实际发行中，部分债券采取单一发行方式，也有部分债券采取直接、间接相结合或多种间接相结合的方式。结合数据看，城投美元债通常以直接发行和担保发行为主。城投美元债投资渠道有哪些？境内投资者可以通过QDII、...

单周新增1613亿元 城投融资阶段性回暖 2、3季度末或为全年配债...

据Wind数据显示,按上市日期来看,2月份新发城投债2259.17亿元,较1月份4261.04亿元减幅近半,尽管有春节因素的影响,但从2月末最后一周市场表现来看,城投净融资规模597.45亿元,环比上升554.15亿元,呈现节前融资弱节后融资强的月度分化行情。从后续供给节奏来看,3月和4月或是全年发行高峰,城投债发行和净融资或将持续保持高...

周度| 信用债发行起变化

弱区域城投债领先幅度较小(一)弱区域城投债表现占优,领先幅度较小(二)各省公募城投债收益率及信用利差现状5各行业公募债分期限分隐含评级收益率表现6各品种收益率现状7哪些发行人收益率下行幅度较大8信用债中长期限发行额占比上升,发行情绪回落...

避开“内卷”,寻找新赛道,城投境外债投资风起

存量境外城投债的发行主体以AA+级为主,主要分布在浙江、山东、江苏三省。根据颜子琦的数据,当前城投中境外债存量余额6100多亿元,共涉及发债城投320多家。其中AA+主体存量债券规模占比48%,AAA主体占比35%。浙江省城投境外债发行最多,存量超过1300亿元;山东与江苏次之,都接近900亿元;四川、广东、福建、河南、重庆等...

综合融资成本或超10%!"364境外债"悄然升温,城投公司重金补血

去年四季度以来,期限在364天的境外城投债发行数量悄然增长。业内人士指出,“364境外债”发行手续相对于中长期外债而言简单、灵活,即使融资成本较高,也成为部分城投解决短期资金紧缺“燃眉之急”的不二之选。不过,在美元利率高企的背景下,“364天境外债”也面临着高额的融资成本。业内人士估测,城投发行的“364天...

财通宏观:化债对地方投融资有何影响?

地方化债以来城投债融资收缩。较2022年相比,2023年城投债的发行和偿还规模分别增长25%和31%,全年净融资规模约8634亿元,较2022年小幅增长3.2%,较2021年下滑54.8%。从趋势来看,地方化债开展以来,城投债发行和融资均有明显收缩,自去年11月以来,城投债净融资规模开始转负。即便在2022年“赎回潮”低基数的背景下,2023...

地方债2023年的10大事件和2024年的4大趋势

3.昆明城投债风波2023年5月23日上午,一则“滇池10亿的超短融顺利兑付,主要是省财政的钱,来源是社保资金和公积金”的传言在市场上流传。这只超短融指22滇池投资SCP003,由昆明滇池投资有限责任公司于2022年9月22日发行,规模10亿元,票面利率6.5%,于2023年5月21日到期(因该日期为周末,到期日顺延至5月22日)。