关于我国全球系统重要性银行TLAC监管框架的系统思考
2017年,《巴塞尔协议Ⅲ》将TLAC纳入第三支柱信息披露框架中,并设置了TLAC关键审慎监管指标(每季度披露)、TLAC构成(每半年披露)以及各类债权人受偿顺序(每半年披露)等信息披露模板。目前,瑞士、加拿大、日本等国家已开始执行第三支柱信息披露要求。我国G-SIBs将于2025年起通过公开渠道披露TLAC有关信息。此外,G-SIBs须...
张礼卿:多边主义框架下的国际经济合作是布雷顿森林体系的基本精神...
首先,多边主义框架下的国际经济合作是布雷顿森林体系的基本精神,也是其最重要的遗产。尽管1973年布雷顿森林体系瓦解了,但国际经济合作的精神仍然得到了较好的延续(当然我们确实也看到在2016年以后情况开始变得糟糕起来)。事实上,1973年之后,世界主要经济体之间在很多方面展开了各种合作。譬如,在汇率方面,1985年的“广场协...
完善金融监管框架 支持金融强国建设
第三,推进系统重要性银行监管改革。面对国际金融环境新变化,建议结合实际,稳步推进《巴塞尔协议Ⅲ》落地实施,健全系统性重要银行监管机制,继续落实TLAC中国方案,完善相关监管细则和配套监管政策。按照稳中求进工作总基调,夯实全球和我国系统重要性银行监管专业能力,统筹宏观审慎监管,促进宏观审慎监管与微观行为监管统一、协调。
...李博文|金融强国研究系列①全球金融监管体系演进的主要特征...
具体而言,澳大利亚的“双峰”监管框架:澳大利亚储备银行(RBA)负责宏观审慎监管,制定和实施货币政策、监管支付清算体系以及负责维持金融市场秩序;审慎监管局(APRA)负责微观审慎监管,对银行和非银行类金融机构进行审慎监管以及保障金融体系稳定运行;证券与投资委员会(ASIC)负责维护金融消费者权益,并对金融投资者行为进行监管(黎...
金价再创新高的背后:深入剖析黄金的定价逻辑
该文的观点认为美元实际利率决定黄金价格,这也是大多数分析师以及经济学家延用的框架。但实际上黄金价格与美元实际利率在过去存在大量背离的时刻,而从更长周期的视角观测黄金在过去50年有三轮波澜壮阔的大牛市,美元实际利率却处于周期波动!2021年2月25日,该分析师称“最后这个短端实际利率是黄金最后一个稻草”,暗示...
商业银行资本监管改革研究——兼评资本新规实施挑战与应对
该办法以巴塞尔协议Ⅰ为基础,重点覆盖信用风险和市场风险,同时考虑巴塞尔协议Ⅱ第二和第三支柱要求,初步构建了相对完整的资本监管框架,缩小我国资本监管制度与国际标准的差距(www.e993.com)2024年11月19日。其主要目标是通过提高资本监管的审慎性和完备性,强化资产扩张的资本约束机制和有效性,促使商业银行多渠道筹集资本,增强银行体系抵御风险的能力。
最新“中国版巴塞尔协议”出炉,拟构建差异化资本监管框架
主要变动包括：进一步明确银行账簿与交易账簿划分边界，有效规避监管套利；大幅修订标准法，改用以风险因子敏感性为基础的计量方式，提高计量敏感度；全面再造内模法计量方法论，以预期尾部损失替代风险价值；将内模法银行管理触角下钻至交易台层级，大幅提升风险管理精细化水平；对于银行模型验证、系统功能、数据时效性等...
肖钢:构建数字金融监管框架 打造升级版巴塞尔协议Ⅲ
报告指出,数字金融的技术标准应该确立“1+N”的监管框架。“1”指的是应该以一个数字金融的整体监管理念和原则为技术标准的基础,“N”指的是分别以不同技术实现的途径对行业落地制定分类监管标准。此外,报告提出,构建数字金融监管框架,要打造升级版的巴塞尔协议III。巴塞尔协议Ⅲ的监管指标体系整体上由三大部分构成:...
【经典重温】总损失吸收能力(TLAC):框架内容与境内外实践
TLAC的框架及内容主要包括:第一,TLAC规则主要适用于G-SIBs的每个处置实体(包含母公司、子公司、直接或间接控股公司);第二,明确了金融集团TLAC和重要附属子公司的界定标准;第三,TLAC的数量标准主要用最低TLAC要求和最低杠杆率进行衡量;第四,TLAC与巴塞尔协议之间既存在重叠,又有所区别;...
信达固收:深度分析巴塞尔协议Ⅲ落地对债市的影响
《巴塞尔协议》是一系列针对银行业的全球性监管框架。上世纪70年代开始，海外银行业国际化程度不断加深，金融创新业务和风险资产业务占比持续加大，随着两家国际化银行赫斯塔特银行和富兰克林国民银行相继倒闭，巴塞尔银行监管委员会于1974年成立，并于1982年拉美债务危机结束后颁布了第一版《巴塞尔协议》，为银行业监管的...