用多因子策略构建强大的加密资产投资组合:因子合成篇_腾讯新闻
根据因子本身的ICIR值、收益率、换手率、Sharpe比率,挑选某维度下最有效的因子进行保留,删除其他因子。(2)因子合成对因子集合中的因子进行合成,截面上尽可能多的保留有效信息F=w????f??+w????f??+…+w????f??,F为最终的合成因子,f为需要进行合成的因子假设当前有3个待处理的因子矩阵:...
【招银研究|资本市场专题】应对市场变局,优化客户资产配置方法...
(2)大类资产内部结构性机会在战术资产配置中,除了调整大类资产配置比例,还可以调整细分资产或策略的配置,来进一步优化组合。股票方面,可以对市场风格、行业、以及投资策略进行选择,把握结构性机会。例如,在市场风险偏好上升、经济增长预期向好、流动性宽松的环境下,可以适当提高小盘股的配置比例;反之,可以提高大盘股的配...
中山医院周建军团队:术前CT肿瘤轮廓不规则性预测肾细胞癌预后的潜力
团队发现最大方差膨胀因子(VIF)为1.13,远低于阈值10,表明不存在显著的多重共线性问题。新开发的C模型和C-SSIGN模型,表现出优于SSIGN的性能。与SSIGN相比,新开发的模型具有更优越的临床实用性。与Leibovich的chrRCC模型(AUC=0.58,95%CI:0.31-0.85)相比,列线图显示出更好的AUC值,为0.75(95%CI:0.43-1.00)。
HIV感染者罹患恶性肿瘤的风险因素… Clin Infect Dis:启动抗逆...
在大规模观察性研究中,解决CD4:CD8比率或CD8细胞计数是否可能作为先天和获得性免疫激活的标志物,以及对特定类型的癌症具有预测作用这一问题非常重要——确定恶性高危PWH(人类免疫缺陷病毒携带者)应通过加强预防计划和筛查策略来实现更好的患者管理,而这需要更多的证据支持。例如,在高危人群中实施低剂量计算机断层扫描监测,...
哈勃常数危机|引力|宇宙学|暗物质|高红移_网易订阅
(包括修改再复合历史和早期膨胀历史),第3.2节简介对晚期宇宙的模型构造(包括对晚期宇宙的均匀性修改和非均匀性修改);第4节结合作者近年来的研究工作对哈勃常数问题进行展望,其中第4.1节从观测角度展望(包括局域和非局域的宇宙学方差),第4.2节从理论角度展望(包括变色龙暗能量和对尺度依赖的暗能量的讨论);第5节总结...
贝叶斯方法如何帮助比较案例研究?| 研究
与合成控制法或潜在因子模型相比,我们的方法在以下情况下最为合适:(1)不确定性度量具有重要的政策或理论含义;(2)研究人员怀疑潜在因子结构复杂,因子数量大,或某些因子相对较弱;(3)许多潜在的处理前协变量可用,并且它们与结果变量的关系可能在单位或时间上变化;或(4)研究人员对如何选择反事实预测的协变量知之甚少(www.e993.com)2024年10月23日。
高利率环境下,应如何进行海外资产配置?
目前,因子配置模型正取代传统的资产配置模型作为资产配置决策的输入。它的优势是,考虑了传统资产配置中没有考虑到的因素。譬如均值方差模型中主要考虑股票、债券的波动性,但是没有考虑到股票和债券的流动性。该模型则考虑到因子对资产回报的影响,提供了更多元化的考虑,可以最大限度地降低投资组合风险。
时间序列因子择时与横截面因子配权的新方法
Ammann,Coqueret和Schade(2016)模仿经典的量化多因子选股方法,在杠杆约束下使用均值-方差PPP来开发12种公司特征。文献中已经提出了许多股票因子来解释股票的截面收益,但是通过使用PPP可以有效地解决这种不断增加的“因素动物园”。DeMiguel,Martin-Utrera,Nogales和Uppal调查了多达100个公司特征,其中只有少数被证明是相关的...
基于因子的资产配置研究
基于因子的资产配置研究框架1.1.背景介绍传统的资产配置方法通常是基于各个资产的收益、风险特征,利用均值-方差最优化等方法,确定资产的最优权重。在实践过程中,传统的资产配置方法具有一定不足:1、首先,当市场出现极端下行时,资产相关性会大幅提升,许多资产的收益同步变动,此时传统资产配置方法未能有效分散风险。比...
因子溢价与因子择时:一个世纪的数据验证
本文印证了,时序风险溢价模型对解释因子收益来源具有重要意义。1.引言本文利用超过100年的样本数据在六个大类资产中分析了四类主要因子的溢价——价值(value)、动量(momentum)、利差(carry)和防御(defensive)。首先,我们利用大量的样本外数据在各类资产中验证了这些因子溢价的存在性。同时,我们发现样本外数据中溢价...