中国股票期权市场,8年发展成重要工具,矩风险溢酬预测未来收益
测试预测经济效益阶段,会通过样本外回归、模拟投资等方法。为了比较预测值与实际值的差异,计算预测效果的累计预测误差并比较分析;在探究该风险指标的经济价值时,分别使用基于均值方差投资者的择时策略和基于单变量排序的择股策略,通过矩风险溢酬这个变量构建相应的投资组合,进而对理性投资者的效用满足和经济效益进行比较,...
基市漫谈|国泰君安期货股指CTA闭门研讨会内容分享
商品和股指的交割方式不一样,商品有季节性,特征逻辑层面有差异性。要看策略目的性,长周期收益来源精细化,短周期可以用同一套模型框架。B:从价格微观层面股指和商品差异较大,股指盘口薄、spread大,微观层面这一类策略不一样。偏短周期价格连续性股指好于商品,策略配置上股指反应股票市场总体情绪,商品比股指因为品种...
10月基金月报 | 国内经济向稳向好,权益市场仍受较低风险偏好及...
中小盘股票表现相对好于大盘股票,相应地,积极配置-中小盘基金的表现也略优于积极配置-大盘成长基金,两者的业绩表现分别为-2.77%、-2.87%。QDII产品方面,受全球主要经济体的股票市场下跌拖累,QDII股票型基金和QDII混合型基金产品普遍录得负收益,美国股票、环球股票、环球股债混合分别下跌2.13%、3.77%、2.19%。QDII基...
中美股市对比的启示:决定股市命运的关键是投资回报和法治环境
股指期货和期权采取“T+0”制度,而它们对应的现货股票却实行“T+1”制度。这种非对等的规则不仅全球罕见,也被视为是对市场秩序的搅扰,甚至鼓励了市场的不稳定行为。做市商制度:为散户打造的平等桥梁在全球范围内,做市商制度被视为解决交易不平等的有效工具。美国证券交易委员会(SEC)定义做市商为“随时提供某...
【市场解读】三大股指高开低走集体收绿 创投股集体大跌
市场解读三大股指高开低走集体收绿创投股集体大跌今日视点三大股指早盘高开低走,午后持续走弱集体翻绿。下午开盘后,权重股中国石化跌幅较大,拖累指数下行。题材股表现萎靡,仅5G板块有所表现,两市整体涨少跌多,创投股尾盘集体大跌。临近收盘,指数持续下行,创业板指由开盘涨1.5%转为跌逾1%。截至收盘,沪...
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该项指标的研究主要由宏观研究团队借助相关分析研究系统,并结合实地调研、综合参考外部相关信息等方式完成(www.e993.com)2024年7月4日。(4)上市公司总体基本面变动情况。主要包括对上市公司总体业绩预期的调整方向及调整幅度。(5)其他指标。包括市场信心指标,如股票市场新开户数变动情况等;市场状况指标,如市场成交量、换手率等指标的变化情况等。
如何量化股票市场中性策略的配置价值?
对于国内市场而言,我们使用朝阳永续所编制的股票市场中性典型指数,来度量国内股票市场中性策略的表现。股票市场中性典型指数每半年进行成分调整,参考产品过去1年波动率以及净值与股票指数回归系数两个指标,从股票型基金中挑选出符合中性策略特征的产品,并进一步从中选取20个典型产品,等权构建组合,可以反映国内典型股票市场中...
通过对宁德公司股权激励的测算,可以看出在股票市场中有何影响?
根据宁德时代和沪深300股指的收盘价格计算出股票收益率和市场收益率。股票收益率一般是指当天股票收盘价与前一日股票收盘价的差额与前一日股票收盘价之比。同样,即可以测算出深圳指数的收益率,也就是股市的回报率。然后,利用excel计算出超额收益率和累计超额收益率。由于宁德时代在2018年6月11日在创业板上市,7月...
中证1000股指期货和期权7月22日挂牌交易 金融衍生品市场继续完善
中证1000股指期货和期权的基础资产是波动性较大的股票,市场覆盖面广,且是很多交易策略的投资标的,因此,拟推出的新产品是对现有金融衍生品体系的有益补充和完善,有利于缓解现有衍生品市场的对冲压力,更好地满足投资者管理风险的需求,促进股票市场稳定,更加充分地发挥金融衍生品市场服务实体经济发展的功能。
广发港股通成长精选股票型证券投资基金更新的招募说明书
本基金资产投资于港股,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险(港股市场实行T+0回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造成损失)、港股通机制下交易日...