致尚科技:上市后业绩变脸,用超募资金溢价收购,而标的审计前后数据...

然而，西可实业财务数据在审计前后数据差异较大，但其估值却未变化，整体估值2.51亿元，增值率145.58%。有意思的是，如此溢价之下，西可实业原股东刘礼春却在正式交易协议签署前夕突然将股权转让给他人。另外，公司之所以对外收购，或是因为其上市之后业绩出现下滑，试图通过此举挽救其业绩颓势。标的审计前后数据差异大...

IPO案例:拟上市公司的估值方法

发行人在相对估值法中的市盈率（P/E）估值法的参数选取过程中：（1）选取的净利润参数为2022年度归属于母公司股东的净利润在扣除非经常性损益前后孰低值；（2）选取的市盈率（P/E）参数为可比公司市盈率剔除最高及最低值后确定的区间，上述参数选择既综合考虑了可比性较强的可比上市公司市盈率，又基于谨慎性原则...

专注小分子药物研发的「药捷安康-B」首次递表,9轮融资投后估值...

上市前融资公司历经9轮融资,最新投后估值为45.9亿人民币。来源:招股书据LiveReport大数据统计,药捷安康中介团队共计8家,其中保荐人2家,近期保荐项目数据一般;公司律师共计2家,综合项目数据一般。整体而言中介团队历史数据表现一般。据LiveReport大数据统计,中信证券、华泰国际保荐项目首日破发率分别为25%、38.46%...

上交所、深交所答记者问

明确上市审核委员会会议审议后至股票或者存托凭证上市交易前,发生对发行人是否符合发行条件、上市条件或者信息披露要求产生重大影响的事项的,本所可以按照需要启动现场督导。三是强化现场督导中的自律监管。加强对违规中介机构和执业人员的自律惩戒,督促其更好履行核查把关责任,明确了从重处理情形,强调保荐人、证券服务机...

深沪交易所发布9项新规则!上市门槛全面提升、退市精准优化严打...

回购注销金额纳入前述现金分红金额。指标设计兼顾了投资者回报诉求和公司持续发展需要,公司可以在三年的评估期内根据公司盈利和现金流情况自主制定分红计划。此外,规则充分考虑了科创板企业研发投入大等情况,作了差异化安排。本次设置具体指标时,综合考虑了未分配利润、盈利情况等影响上市公司分红的各种因素,预计不会有...

沪深交易所发布《股票发行上市审核规则》等9项业务规则答记者问

回购注销金额纳入前述现金分红金额(www.e993.com)2024年11月20日。指标设计兼顾了投资者回报诉求和公司持续发展需要,公司可以在三年的评估期内根据公司盈利和现金流情况自主制定分红计划。此外,规则充分考虑了科创板企业研发投入大等情况,作了差异化安排。本次设置具体指标时,综合考虑了未分配利润、盈利情况等影响上市公司分红的各种因素,预计不会有...

冲刺港股,沪上阿姨急需“找不同”

比起股东背景,更重要的肯定还是估值水平。今年2月,递交招股书前,沪上阿姨突击完成了C轮融资,投后估值为50亿元。与之相对,奈雪的茶上市前估值达到130亿元,古茗为120亿,茶百道为180亿。之所以估值水平不高,除了奈雪的茶上市后市场对新茶饮企业估值更加理性之外,更重要原因还是公司自身的创收能力相对有限。对比门店数...

安徽强邦新材料股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市之上市...

股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制,首次公开发行并在主板上市的股票上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制,其后涨跌幅限制为10%。公司股票上市初期存在交易价格大幅波动的风险。投资者在参与交易前,应当认真阅读有关法律法规和交易所业务规则等相关规定,对其他可能存在的风险因素也应当有所了解和掌握,并确信自己已做好足够...

上市公司重大资产重组管理办法

(一)购买的资产总额占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到100%以上;(二)购买的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到100%以上;...

【招银研究|资本市场专题】港股为何与美股分道扬镳——2018年后...

此外,港股的港币计价,受联系汇率制度影响,对美元走势和美国货币政策较为敏感。在资本市场制度方面,港股在做空机制、杠杆交易、融资以及退市制度等各方面与A股均存在显著差异,这也导致了两个市场在估值和流动性上的不同表现。因此,港股虽与A股长期的相关性较高,但其仍然具备自身的独特性,仍然是一个相对独立的市场。