【专项研究】可转债的“软着陆”:股性背景下的可转债信用风险研究

近年来,随着高峰期发行的可转债陆续进入到期兑付阶段,部分可转债信用风险暴露,但较信用债而言,可转债的股性为其降低信用风险提供更多途径。可转换债券是公司发行的一种较为特殊的公司债券,它赋予了持有者将所持债券在条款规定的限期内转化为公司普通股股票的权利。与单纯持有债券或者股票不同,在未转股期间,持有者可以...

兴业银行:稀释每股收益是在每股收益的基础上,进一步测算可转债...

难道把可转债也算上股份了?公司回答表示,您好,稀释每股收益是在每股收益的基础上,进一步测算可转债潜在转股影响。《证监会信息披露编报规则第9号》规定,公司存在稀释性潜在普通股的,应当分别调整归属于普通股股东的报告期净利润和发行在外普通股加权平均数,并据以计算稀释每股收益。《企业会计准则第34号——应用指南...

浙商证券股份有限公司关于可转债转股数额累计达到转股前公司已...

●累计转股情况:“浙22转债”于2022年12月20日开始转股,截至2024年11月8日,累计共有4,096,934,000元“浙22转债”转为公司A股普通股股票,因转股形成的股份数量为407,594,386股,占“浙22转债”转股前公司已发行股份总额的10.5100%。●未转股可转债情况:截至2024年11月8日,尚未转股的“浙22转债”金额为2,...

特别国债注资大行:可转债、配股还是定增?入股价怎么定?

总体看,可转债融资成本较低,但是整体融资规模有限,同时要想投资者把可转债转为普通股,需要依赖积极的市场表现,还面临较长的等待期且充满不确定性。虽然当前六大行核心一级资本充足率高于监管要求,但交行、邮储银行、农行等补充资本相对急迫,无法长时间等待。此前工行、中行可转债为市场化发行,即财政部、中央汇金不...

开能健康将可转债转股来源由“新增股份”变更为“优先使用回购...

开能健康将可转债转股来源由“新增股份”变更为“优先使用回购股份”,a股,证券,普通股,债转股,开能健康,新增股份,智通财经网

无锡银行可转债转股率不足15%,有何影响?

可转债转股率低,对银行有何影响?上述业内人士认为,银行发行可转债主要是为了补充核心一级资本,提高资本充足率,优化财务结构(www.e993.com)2024年12月20日。如果转股比例较低,这部分资金或不能有效地转化为股权资本,无法达到预期的资本补充效果,这可能会对银行的资本充足率造成压力。同时,可转债在未转股前,银行需要支付债券利息,如果转股比例低,银...

深市上市公司公告(12月4日)

科锐国际12月3日晚间公告,公司及合并报表范围内的子公司自2024年5月23日披露《关于公司及子公司获得政府补助的公告》至本公告披露日累计收到各项政府补助资金共计5398.77万元,并已全部到账。上述补助的取得预计对公司2024年度及以后年度的损益影响金额为4049.08万元。

可转债信用风险剖析与转股化债可行性探讨

可转债在发行6个月后进入转股期,债券持有人拥有转股权利,可按照发行时约定的转股价将可转债转换成公司的普通股票;若在到期前未转股,则发行人需要按时还本付息(见表1)。因此,可转债兼具股性和债性。对发行人来说,分散可转债转股时间可以调控股权稀释速度,减轻发行人还本付息压力。对投资者而言,持有可转债是固定收益...

超40亿元可转债仅6000元转股,山鹰国际(60056...

山鹰国际中期披露显示,报告期内累计分别已有0元“山鹰转债”转换成公司A股普通股;6000元“鹰19转债”转换为公司A股普通股,“鹰19转债”和“山鹰转债”累计转股数为2526股。目前来看,山鹰国际债转股的比例可以忽略不计,按照约定。在“山鹰转债”中,山鹰国际在债券期满后五个交易日内,将以本次可转债票面面值的...

...燃气股份有限公司关于控股股东及实际控制人持股比例因可转债...

1、本次权益变动系“蓝天转债”转股使公司总股本增加,导致公司控股股东及实际控制人持股比例被动稀释,未触及要约收购。2、本次权益变动,不会导致公司控制权发生变更,不会对公司的治理结构及持续经营产生重大影响。3、“蓝天转债”目前处于转股期,可转换公司债券持有人是否选择转股及具体转股时间、数量存在不确定性,...