指数评估:A股科技股引领反弹,估值修复进行时

这表明市场资金更青睐于中小市值股票。五、价值估值、技术方向和线性回归评分分析从价值估值、技术方向和线性回归评分来看,大部分指数的总评分为负值,表明市场整体仍处于谨慎观望状态。但部分指数,如中证白酒、中证红利等,获得了较高的总评分,显示出较强的投资价值。需要注意的是,总评分的平均值为-0.45,中位数为...

指数评估:化工板块领涨,指数估值修复,结构性行情持续

中证1000、科创50等代表中小盘成长股的指数涨幅居前,而上证50、沪深300等代表大盘蓝筹股的指数涨幅相对较小。这显示出市场资金更加青睐成长性较高的中小盘股票。价值估值、技术方向和线性回归评分根据价值估值、技术方向和线性回归评分,我们可以更深入地了解各个板块的投资机会。中证白酒、中证军工、中证医疗等板块评...

金价再创新高的背后:深入剖析黄金的定价逻辑

而且,他还做出了权重处理后实际利率与黄金价格线性回归的图,非常专业。按照这个线性回归的图,权重处理后平均实际利率达到0.20%时,黄金价格应该跌到1200美元左右。但是,近期即使是最短端的5年实际利率也有2.44%,10年实际利率也有2.27%,无论怎么加权处理,平均实际利率也远远高于0.20%十倍以上,但黄金价格是1820左右,而...

A股2024的风向,隐藏在这个“时代大贝塔”里

研究员其实大部分都是被圈定行业的,条条框框比较多,但有些公司,无论你被分到哪些行业,都需要有了解,线性回归里面也有一个指标衡量个股的重要性,这就是库克距离,也翻译成柯克距离(Cookdistance),反应的是线性回归中的强影响点,也就是重要性高的那些上市公司,好比银行业的系统重要性名单。上图是我们在库克距离...

玄元投资孔镇宁:量化与主观需要优势互补与融合,更需要不断迭代进化

人脑的第二个缺陷就是非常喜欢做线性的归纳与外推。我们喜欢用线性回归的方式去寻找因果关系,对未来做预测的时候也最擅长做线性的外推。但是今天的市场,股票数量众多,多样的特征,海量的数据叠加起来之后,在非常多的层面看到的现象都是非线性的。这既体现了市场的有效性在不断增加,也体现了本身客观的世界、投资的世...

经典的分析工具线性回归带

线性回归带的使用方法如下:计算线性回归:首先,选择一个时间段,例如过去一年的股票价格数据(www.e993.com)2024年11月28日。然后,通过线性回归分析计算出股票价格与时间的关系,得到中线。计算标准差:接下来,计算股票价格的标准差,用于确定价格波动的范围。通常使用过去一段时间的价格数据来计算标准差。

什么因素能驱动股票带来长期回报?用这个模型看看就知道

4.以上三个步骤,将全股票池分成了2×3×3一共18组,市值加权其中的股票收益,得到18组的平均收益;5.市值因子=mean(9个smallsize)-mean(9个bigsize);6.投资因子=mean(6个lowinvestment)-mean(6个highinvestment);7.盈利因子=mean(6个highROE)-mean(6个lowROE)。

复现东方证券研报--投机、交易行为与股票收益

四、因子收益率回归检查替代关系为了进一步验证交易行为类因子间的相互替代性,同时考察多个因子对一个交易行为类指标的解释程度,我们应用了因子收益率回归的方法,具体做法如下:以一个或多个因子的因子收益率(月度)为解释变量,通过线性回归方程解释某一个交易行为类指标的因子收益率,观察回归截距项是否显著判定解释变量中...

宏观市场股票可转债和REITs的投资策略之比较

在做可转债配置研究前,我们先寻找对可转债指数驱动较强的宽基指数,由于可转债兼具股性和债性,我们选择全市场主要的宽基股票指数与中证全债指数分别对中证转债指数做线性回归。线性回归是利用数理统计中用于确定两种或两种以上变量间相互依赖的定量关系的一种统计分析方法,其表达形式为...

考虑税率因素的债券贴现模型优化研究

(一)二元线性回归关系研究首先,增加参数C,观察ycb、C、y3个变量之间的关系,三维散点见图2。从图2可以看出,三维立体图形并不规则,主要原因是债券到期收益率与多个自变量关系较大,使用二元函数无法准确还原信用债收益率。更换变量,选取C、y两个变量作为自变量同样存在上述问题。因此,可以判定因变量ycb与自变量C、y...