一位深圳金融女教授直言:中国股市背后的“庄”是谁?相当经典!
其次政策方面,是国家扶持的产业。政策打压的行业绝不参与。从这2个方面选股,虽然可能不如某些个股涨幅巨大,但是长远看,收益会远远大于风险的。在股市里混,不亏钱占第一位,赚钱才占第二位。为了观察方便,在股票池中汰弱留强选股操作,股票池中股票不超过3只,实际操作的个股不超过一只。把一只股票摸透了做...
基于分钟K线的“主力波动率”构造及应用 | 民生金工
上述测试均基于全市场股票池进行选股,为了验证“主力波动率”因子在不同样本空间中的选股能力,我们选取沪深300、中证500、中证1000、国证2000的指数成分股作为选股池,测试“主力波动率”因子的选股能力。其中,中证1000和国证2000成分股中的测试时间区间为2015年1月到2024年6月。“主力波动率”因子在小盘股中选股能...
私募量化大厂上半年业绩分化明显 “主观+量化”双修成赢家
百亿量化私募因诺资产也告诉记者,面对市场波动加剧与小微盘股回调,年初量化私募经历了考验。之后量化私募的策略更加多样化,比如本公司的500策略,春节前就收窄了风格敞口,并将微盘股永久性排除在选股池之外。不同的策略配置,以牺牲一定的超额收益为代价,策略风险进一步大幅降低,几乎不会受到小微盘股下跌影响。对于上半年...
摩根有“红利”,胡迪在好贝塔上的阿尔法挖掘
相比之下,我们更加被动一些,只是对跟踪误差做一些放宽,让选股池放大。我们自己不会做主动的风格判断,会对一些风格偏离做限制。这也是为什么我们模型中对市值偏离、波动率等有严格的控制。我们也会对一些长期有超额收益的因子做暴露,比如说盈利、质量等。朱昂:量化投资相比主动选股,在投资流程和生产环节上会有更显著的...
【国信金工】红利投资全攻略
综合考虑到高股息股票池特征以及因子有效性,我们从估值、成长、分析师预期、业绩动量、波动、质量、技术等多个维度选取在高股息股票池中有效的Alpha因子,因子定义和计算方式如表16所示。在因子预处理过程中,我们以前面提到的中证红利指数增强策略选股池为样本,对样本成分股中的选股因子进行缺失值填充、去极值、标准化及...
多基金涉足ST股 公募基金忙“排雷”
一位任职于沪上某基金公司的基金经理表示,在新“国九条”发布后,该公司的投资决策委员会加紧对纳入选股池的风险指标做出调整,调出了风险系数增加的部分个股(www.e993.com)2024年10月12日。公司自查后发现没有主动型基金持有ST类个股。如果基金经理想配置这类股票,要经过比较复杂的审批。基金经理需要写研究报告并向上报送,投资决策委员会投票作出决...
否极泰来后,量化超额将去向何方?
徐书楠:量化的同质化,主要体现在大家做的策略比较一致,集中在500指增、1000指增、量化选股上。另外,对于500和1000策略,选股池放大一些,对提升风险收益比有帮助。如果选股池控制得过于严格,可以避免极端风险,但在大多数行情下也会丧失收益,不利于提升收益风险比。
业绩下跌80%!半年关店56家!有投资者表示已踢出选股池!食品龙头三...
有投资者表示已踢出选股池!这家食品龙头怎么了?目前已转型供应链,开始走自建工厂之路...来源:雪球近期的中报季真是让投资者几家欢喜几家愁,8月19日,休闲食品龙头公司三只松鼠(15.860,-0.66,-4.00%)公布了半年报:上半年公司实现营业收入41.14亿元,同比下降21.8%;实现净利润8213.4万元,同比下降76.7%;扣非净...
超跌低估值绩优股名单出炉,优质备选股池!
超跌低估值绩优股名单出炉,优质备选股池!一、什么是超跌绩优股超跌,指股价跌到远远低于正常股价的价位,股价的过度下跌的一种技术名词。随着股市的发展,其庞大的起落造就了许多新的名词。超跌股,顾名思义,价格低廉或连续跌落皆可称为超跌股。超跌绩优股股价下跌可能是受大盘下跌的影响也可能是其他因素,但是有...
巴菲特中国选股池:25家公司汇总,连续5年ROE大于20%
原标题:巴菲特中国选股池:25家公司汇总,连续5年ROE大于20%来源:千小慧作者:千小慧巴菲特在2019年股东大会上表示正在考虑中国的投资机会。股神在中国会买哪些股票是投资者们近来一直关注的话题。巴菲特常说,一个伟大的企业核心竞争力体现在高净资产回报率,即长期ROE>20%,并且长期稳定增长的企业才能进入股神的选股...