中字头题材股票的核心逻辑研究

综上所述，中字头题材股票的核心逻辑在于政策支持、经济复苏、国企改革以及市场风格的切换。这些因素共同推动了中字头股票的估值重塑和市场表现。对于投资者而言，中字头题材股票在当前的市场环境下，无论是从短期还是长期的视角来看，都显示出较好的配置价值。深入研究鉴于中字头股票近期表现强势，如何评估其在当前经济...

投资小知识:AI与周期股的轮动:解析市场投资逻辑转变

不同板块在不同经济周期阶段的表现存在差异,资金会根据经济周期变化调整投资方向,从而形成板块轮动。复苏阶段:经济开始回暖,周期性行业受益于需求回升,业绩改善预期增强,往往成为资金关注的焦点。繁荣阶段:经济高速增长,企业盈利能力提升,成长性行业受到青睐,科技股等板块表现突出。衰退阶段:经济增速放缓,企业盈利下滑,...

4.8 周期股大面积联动上涨的逻辑是什么?

上周以黄金和铜为首的有色金属行业出现了大面积的联动上涨，带动化工材料也同时上涨，同时养殖行业涨幅也较大，市场风格从此前的周期、高股息、科技股轮动，转向周期股领先，最大的逻辑是对美联储降息预期的“提前抢跑”。关于美联储降息的预期，虽然因为新增非农超预期等因素有反复，但是市场预期今年美联储仍然会降...

【申万宏源策略 | 一周回顾展望】A股再通胀交易,核心逻辑仍在供给侧

一、全球再通胀交易的A股映射:供给侧是核心逻辑,需求改善难外推的格局不变。短期,周期股行情向供给逻辑较弱的方向扩散,反映出需求乐观预期也在发酵,这是短期性价比降低的信号。美国3月非农就业数据再超预期,降息预期再下修,全球再通胀交易持续发酵。美股的再通胀交易,是需求和供给共振的结果。而A股的再通胀交易,...

申万宏源策略:A股再通胀交易 核心逻辑仍在供给侧

一、全球再通胀交易的A股映射:供给侧是核心逻辑,需求改善难外推的格局不变。短期,周期股行情向供给逻辑较弱的方向扩散,反映出需求乐观预期也在发酵,这是短期性价比降低的信号。美国3月非农就业数据再超预期,降息预期再下修,全球再通胀交易持续发酵。

股市的运行逻辑之一——短期股价是跟着市场预期走的

又增长28%，他们果然是对的，30%利润增长已经持续了9年，直到2024年中报，利润增长放缓到13%，而且各种迹象表明，未来财报暴雷是大概率事件，因为酒鬼酒和舍得酒业已经暴雷，中秋节高端白酒销量同比下滑20-30%，终端经销商批发价和市场零售价倒挂，泸州老窖的国窖高档白酒不好卖了，他们才意识到，白酒其实也是周期股...

基金经理投资笔记|喧闹过后市场回归基本的交易逻辑

逻辑三:基于总量刺激的交易愈发式微我们上期对基于经济复苏而配置周期股的逻辑提出了不同看法,最新的社融数据以及进出口、物价等表明内需仍然不足。在企业资本支出动力不强的大背景下,财政刺激的效果需要较长时间才会显现,基于总量刺激的交易愈发式微。在朱格拉周期已经启动的前提下,设备更新等带来的结构性机会才是布局...

【策略*陈刚】深度:年末估值切换行情值得期待

通常而言,随着三季报披露完毕,全年业绩预期逐步落地,岁末年初的市场交易逻辑往往会从景气趋势和业绩改善,转向次年具有确定性的增量逻辑,从而形成年末估值切换行情。而在历次经济周期拐点前后,由于投资者对于政策的关注度明显提升,年末市场交易会趋向围绕政策预期展开。一方面,岁末年初处于业绩真空期,同时重大会议密集召开,...

全飙了!A股“最靓的仔”!三个因素驱动周期股全线大涨

三个因素驱动周期股全线大涨摘要全飙了!A股“最靓的仔”!三个因素驱动周期股全线大涨钴姥姥、铜博士、左磷右锂、眉飞色舞钢花溅、大宗之王……这些资源股全都在涨,另外,航运、地产、化工等顺周期板块也上涨。背后可能有三个驱动因素:一是市场交易复苏逻辑;二是黄金、铜连续大涨,带来溢出效益;三是4月...

分众传媒02:周期成长也是该死的周期股

三一重工赶上了上升周期,持有3年以42.41元卖出1/3,持有3年3个月以34.93元清仓。前者是在其上升途中,卖出的逻辑是涨的太多了,我成本不到7元钱,而那个时候PB已经6+,卖出后最高冲到50.3元;后者是在其下降途中,卖出的逻辑是年报增速不及预期,拐点已至。