证监会发布招股书披露新规 “关键少数”承诺、分红政策、未盈利...

具体来看,发行人的控股股东、实际控制人及其一致行动人根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第57号—招股说明书》第九十三条的规定,可以承诺出现发行人上市当年及之后第二年、第三年较上市前一年扣除非经常性损益后归母净利润下滑50%以上等情形的,延长其届时所持股份锁定期限。上述承诺应当在招股说明书附件...

@IPO企业,招股书要改了!

5月15日证监会出台《监管规则适用指引—发行类第10号》,事关IPO招股说明书信息披露要求。消息一出,备受投行圈关注。上述指引包括四方面内容,一是要求IPO企业在招股书刊登致投资者的声明,说清上市目的、融资必要性等基本情况,树立正确“上市观”。二是明确“关键少数”可就上市后“业绩变脸”情形作出延长股份锁定期的...

投行监管大变革:招股书要说清上市目的,还要树立正确“上市观...

指引特别对业绩下滑情形相关承诺信息披露要求做了规定,指出发行人的控股股东、实际控制人及其一致行动人可以承诺出现发行人上市当年及之后第二年、第三年较上市前一年扣除非经常性损益后归母净利润下滑50%以上等情形的,延长其届时所持股份锁定期限。上述承诺应当在招股说明书附件“(七)与投资者保护相关的承诺”部分予...

要做“中国蜜丝佛陀”,毛戈平面临三大挑战

在2016年毛戈平首次递交招股书时,国内仅有上海家化一家已上市美妆企业,而过了八年后,又有多达八家美妆企业成功上市,毛戈平多次递表却迟迟未能如愿上市,也透露出背后增长的隐患。03钉子户上市的挑战对于毛戈平来讲,上市只是长征的第一步,在商业模式上后续的一些挑战才是重点。首先是品牌定位上,高端彩妆的增长乏力...

“大疆教父”李泽湘冲刺港股自动驾驶卡车第一股:希迪智驾 7 年...

具体与行业头部小马智卡对比来看,根据小马智行招股书,其卡车业务2022年、2023年、2024年上半年营收分别为1.59亿元、1.77亿元、1.28亿元,同期累计营收高于希迪智驾。毛利方面,希迪智驾2021年、2022年、2023年分别为2562.2万元、-559.5万元和2682.3万元。毛利率依次为33.1%、-19.3%、20.2%。

隐名股东是谁?IPO叫停不能成谜

早在2022年底,苏州明皜就跟东方证券签署了IPO前期辅导协议,2023年初,两位保荐人从光大证券跳槽到东方证券,他们接手了苏州明皜项目(www.e993.com)2024年11月22日。两位保荐人接手后开始全面调查项目,说股权流变问题需要在招股说明书中写清楚,可是吴念博说没必要,相关制度规则没有明确规定发行人股东层面股权代持一定要在招股说明书中披露嘛。

跌没32亿港元,如祺出行为何上市11天股价“腰斩”?

《招股书》中,如祺出行提到,至少未来4年仍无法实现正的现金流回报。如祺出行寄予厚望的Robotaxi服务,预计于2026年左右实现大规模商业化。同行业的百度自动驾驶业务部总经理陈卓预计,2024年底,萝卜快跑将在武汉实现收支平衡,并在2025年全面进入盈利期。

农夫山泉,你不知道的秘密

看到以上信息,我们产生了一个疑问:农夫山泉为了获得水源,到底付出了多少成本?招股说明书中有相关内容,农夫山泉取得水源主要有两类费用:第一类是非矿泉水水源,需要付给专业机构费用以获得取水证;第二类是矿泉水水源,需要支付探矿权和采矿许可证费用。关于第一类,农夫山泉于2017年、2018年及2019年,委任第三方机构获得...

国产玻尿酸的逆袭之路——爱美客系列2:市场洞察与营销的综合优势

在填充试剂这个大类之外,肉毒、减肥药、美容仪等领域,爱美客肯定没有什么研发上的技术优势,但是,爱美客有渠道优势。友商没研发能力,代理国外产品在国内卖,爱美客也可以,而且爱美客产品销量第一(之前招股书披露的数据,按数量计算),以此可以推测其美容院覆盖量也是领跑全行业的,比拼渠道优势的话,爱美客不弱于谁。

新规后A股上市很难,赴港赴美成最佳选择,如何在纳斯达克上市?

提交之后就是等待答复。正常情况下,一般会在首次递交报告后4—6个星期收到SEC的第一封意见信。主要表明SEC成员认为公司该如何修改招股书,使其更完善、更准确。公司应根据SEC的意见信内容,修改自己的注册登记书。三、招股书的redherring阶段在这一时期公司不得向公众公开招股计划及接受媒体采访,否则董事会、券商...