券结基金“成长的烦恼”

目前,公募基金主要存在两种证券交易模式:一是托管行结算模式,即公募基金租用券商专用交易单元,基金交易指令不通过券商而是直接发送至交易所,托管行为其进行结算。二是券结模式,即基金管理人向券商下达交易指令,券商审核指令并通过集中交易系统报至交易所,同时券商通过其客户结算账户办理托管基金的证券资金结算工作。太平洋...

佣金新规正式生效!基金销售换交易佣金模式将被颠覆,券商研究业务...

在产品端，券商结算模式受到更多欢迎，券商可通过持续提升综合服务能力，带动更多权益类产品选择券结模式，弥补分配比例上限带来的影响。对于券商而言，基金代销ToC和ToB都有新的变化，基金ToB费率以及竞争环境更激烈。此外，随着公募基金品类产品（无论主动被动、场内场外）积极下调费率，包括管理费、交易佣金费率、托管费...

公募杂谈系列:基金外包业务、资金调节表

6.1、运作模式:公募基金运作最为规范,合规性要求相对较高,公募基金内部运作流程来简单做前后台定义的分析。从公司内部来说,一般会简单分为前中后台,也有直接将中后台合并成为大后台业务的,其它机构,基本都是参考公募基金的运作方式搭建运作框架并加以优化。如下图所示,估值核算(欲想了解,请移至:一文读懂基金估值全...

做好养老金融大文章刻不容缓 公募基金各展所长尽力满足投资者...

在业务发展上，公募基金在专业人才、制度建设、投研培养、风险控制、产品研发、客户服务上保障养老金融业务稳定健康发展，在组织架构上设立专责养老金融业务的团队负责养老金融业务的开拓展业和投资管理，部分基金公司打造出养老业务子品牌。招商基金设立了专责养老金融业务的养老金融业务总部、养老金投资部负责养老金融业务的...

全球投资正当时 公募国际业务迎来新发展机遇

参考海外市场成熟经验，朱丹认为，公募基金的全球投资亟需走向差异化和特色化，例如在产品结构上加强固收产品布局、在投资范围上进一步分散国别、在投资风格上强调绝对收益导向。大成基金国际业务部总监、大成国际董事总经理、大成港股精选基金经理柏杨则重点分享了他对港股的看法。柏杨认为，今年年初以来，国内经济延续复苏，...

“基金投顾+信托”服务模式上新:工银私人银行首推家族信托基金...

近日,工银私人银行协同工银瑞信、华宝信托等机构,直接在信托层面以基金投顾模式创新开展投顾服务,构建“综合顾问+事务管理”服务模式(www.e993.com)2024年11月10日。据业内人士介绍,基金投顾机构主要为家族信托产品的基金投资提供投资顾问服务。目前市场上公募基金的类型丰富、数量不断增多,基金之间的业绩表现差异较大,基金投顾接受客户委托,从客户立场...

招商证券私募基金评价业务全面升级,助力行业高质量发展

1.基金评价业务体系成熟,业内影响力大招商证券自2001年开始搭建基金评价体系,2010年首批获得基金评价业务资格,目前仅有四家券商拥有该资格,在业界的权威性和专业性受到广泛认可。招商证券基金评价团队现任中国证券报公募基金金牛奖、证券时报明星基金奖、上海证券报金基金奖、上证金阳光中国私募基金奖等多个重要基金奖项...

摒弃规模至上 投资者回报导向“纠偏”|投研|基民|公募基金|资产...

“公募基金应该建立利益一致性的机制,通过对员工实行‘考核-激励-约束’等一系列的利益机制设定,影响员工行为的出发点和行为方式,最终对基金投资者的利益产生作用。”一位资深公募基金人士表示,公募基金应该从制度设计上,加强保护持有人利益的考核指标。值得注意的是,一些基金公司开始建立基金经理跟投机制,要求基金经理...

专访晨星全球高级战略顾问陈鹏:基金销售要自我革命,推动买方投顾...

南方财经:晨星在评价中国的公募基金时,最看重产品的哪些特质?如何进行有效评估?陈鹏:晨星作为专业的基金评级机构,经过多年的技术提炼与业务发展,已经形成一套自己的方法论,我们评估时比较看重基金管理团队、历史业绩、基金价格和费率等,会从多个维度进行评估。

降费降佣发起“三连击” 券商问计基金投顾与券结模式

未来,仍将是证券行业探索的重点方向。此外,券结基金也可能成为证券行业接下来大力发展的业务重点。目前,大部分基金仍采用租用交易单元模式(对应银行结算模式),但采用券结模式的公募基金交易佣金可以100%归合作券商所有,不受30%或15%的限制。