刘忠教授和学者刘凯文解读并购基金及运作模式

目前超额收益的分配模式主要有两种，一种是欧洲模式，即优先返还出资人全部出资及优先收益模式，投资退出的资金需要优先返还给基金出资人，至其收回全部出资及约定的优先报酬率后，GP再参与分配。第二种是美国模式，即逐笔分配模式，每笔投资退出GP都参与收益分配，以单笔投资成本为参照提取超额收益的一部分作为业绩奖励。

星陀资本刘泽辉:加强与上市公司合作 联手寻路PE/VC投资新模式

在他看来,当前宏观形势和产业变革推动了产业并购机会出现,对于PE/VC基金管理人来说,这也是进行基金退出、为LP提供流动性的有效方式。“可以(将并购)作为未来的业务增长方向。”刘泽辉透露,团队正在积极推动与上市公司合作。从投后管理角度,与上市公司合作不仅能够提供未来退出路径,更能联合产业方共同为被投企业赋能。

原级循环的制度、技术与商业模式构建 | ChinaReplasRePET/PP/PE...

整场圆桌论坛干货满满,从生产到设备、标准、市场,嘉宾们高谈阔论再生PET/PE/PP论坛以原级循环为核心辐射链接上中下游ChinaReplas展区交流,依旧火热行业盛会看到塑料循环的新世界ChinaReplas2024第29届中国塑料回收和再生大会扫描二维码,观看直播回放△ChinaReplas2024主论坛△ChinaWEEE&ASR2024再生家电/...

产业引导基金投定增?盘活、做大、双向赋能

相较于退出周期较长且证券化退出概率较低的一级市场投资,定增能够有效的连接一级市场与二级市场,在一级半市场基于产业的投、在二级市场灵活高效的退。“在退出优势上,以定增为核心投向的产业引导基金基于对上市公司的全面了解与绑定,能够创造以上市公司收并购为PE项目退出渠道的可能性,极大拓宽了地方已有产业投资、P...

2023年VC/PE退出全景图来了!

从“全员募资”转向“全员退出”,这是2024年中国创投行业的真实写照。一级市场VC/PE的基金和项目退出状况究竟有多严峻?根据执中ZERONE统计,2011年—2023年共备案基金数量近6万只,该部分基金共投资项目超10万个,去重后共涉及未上市企业近5万家。大额的市场存量与近两年逐步收紧的IPO退出通道形成鲜明的反差。IPO市场...

从百亿到千亿 政府花重金在“卷”什么?合肥模式可复制么?

有数据显示,中国私募股权基金的平均年限在5年至7年,远低于美国同行平均12年的水平(www.e993.com)2024年11月15日。这背后便存在LP结构的问题,美国PE、VC市场最主要的LP是养老金。王栋向记者感慨,在国外,有很多基金存续期长达15年,真正有潜力成为耐心资本的是保险资金、家族办公室资金。“国资LP每年都会要求我们提交退出计划,虽然并非强制,但是临...

中国私募股权投资母基金运作的六大模式

此外,监管部门在受理信托持股的IPO项目时也非常慎重,这样一来,通过IPO退出时就存在较大障碍。模式三:有限合伙制有限合伙制私募股权基金的法律依据为《合伙企业法》(2006年)、《创业投资企业管理暂行办法》(2006年)以及相关的配套法规。按照《合伙企业法》的规定,有限合伙企业由二个以上五十个以下合伙人设立,由至...

平安资本刘东:新投资环境,新投资模式

平安资本刘东:新投资环境,新投资模式“下行周期并不可怕,因为周期有下就有上。”“当前环境下,我们非常看好中国的并购投资。通过并购可以实现企业的快速发展和行业整合,这是解决在企业面临的增速放缓问题的一个特别有效的发展途径,也是中国未来发展的趋势。”...

罕见!茅台退出重仓股,4名基金老将竟写“百字作文”

银华基金的焦巍和李晓星，核心基金组合的罕见变化是贵州茅台退出前十大重仓股之列。焦巍认为，减仓白酒并转换到红利及出海行业，但他并不认可“高端白酒将进入投资的历史垃圾时间”这一说法。工银瑞信基金方面，管理规模近200亿元的医药基金经理赵蓓，过往一段时间虽然重仓股变化明显，但业绩依然低迷。而截至二季度末运行已...

告别VC/PE,LP开始“上头”这类资产

Jeff为某实业公司旗下投资机构负责人,已在RBF资产领域深耕四五年时间。此前除股权投资外,他们在金融领域所投资的汽车租赁业务使用的模式和RBF相似,只不过彼时没有将这种模式概念化为RBF模式。目前,该机构在汽车租赁业务领域已完全实现了退出。除汽车租赁领域,他们又发现了一个新赛道——农业。今年,在农业赛道上,其...