从监管执法最新案例看证券处罚特点与趋势

对自愿性信披违规“露头就打”,以充分说理支持监管模式的迭代虽然新证券法第八十四条对自愿性信息披露做了原则性的要求,但以往监管机构鲜有对自愿性信披做出行政处罚,不过2023年发生了微妙的变化。例如,2023年11月27日,思M传媒对互动易平台投资者关于“公司作为抖音的长期合作伙伴,是否有相关业务与抖音超市合作”...

展鹏科技股份有限公司关于上海证券交易所对公司重大资产重组预案...

在手订单及执行情况、收入确认政策等,是否存在业绩持续下滑风险;(3)标的公司近两年一期前五大客户的销售额及占比、销售模式、是否为关联方,结合主要客户变动情况和客户集中度,说明标的公司是否存在对重大客户依赖的情形及关键客户流失风险;(4)标的公司近两年

东南亚研究 | 我国香港地区银行业监管要求考察与梳理

具体来看,银行可以从事的证券和期货业业务包括:第1类(证券交易)、第2类(期货合约交易)、第3类(杠杆式外汇交易)、第4类(就证券提供意见)、第5类(就期货合约提供意见)、第6类(就机构融资提供意见)、第7类(提供自动化交易服务)、第8类(提供证券保证金融资)、第9类(提供资产管理)、第10类(提供信贷评级服务)...

监管层严查“三大雷区”:17家投顾收29张罚单 6家暂停新增客户

益盟股份主要从事证券信息软件研发、销售及系统服务，以互联网为工具，向投资者提供及时、专业的金融数据分析和证券投资咨询服务。该公司的盈利模式主要是向个人证券投资者销售证券分析软件和服务，金融咨询和数据服务构成公司的主营业务收入。除了收到监管开出的罚单，益盟股份还面临业绩下滑的压力。根据益盟股份2023年年报...

国务院印发关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见

加强交易监管。完善对异常交易、操纵市场的监管标准。出台程序化交易监管规定,加强对高频量化交易监管。制定私募证券基金运作规则。强化底线思维,完善极端情形的应对措施。严肃查处操纵市场恶意做空等违法违规行为,强化震慑警示。健全预期管理机制。将重大经济或非经济政策对资本市场的影响评估内容纳入宏观政策取向一致性评估框...

陈颖健|中国特色不动产投资信托的治理进路

2.公募基金+证券公司专项资管计划的双结构模式中国特色REITs在采用公募基金作为载体的同时引入了证券公司专项资管计划,形成了公募基金+证券公司专项资管计划的双结构模式,即专项资管计划持有基础设施项目公司100%的股权,REITs基金全部持有该专项资管计划的资管份额,使基础设施REITs间接取得对基础设施的所有权(www.e993.com)2024年11月26日。引入证券公司...

严监严管下的铁腕治理,上市公司该如何应对?(上篇)

从行为模式上看,本案中被告人分别利用了对倒、对敲、以及蛊惑交易三种方式进行证券交易价格的操纵:(1)对倒操纵,即与他人串通,以事先约定的时间、价格和方式进行证券交易,该案中即体现为周德堃与原始股东或代理商事先串通约好低价,却以高价位盘面价格购买股票,影响股票的证券交易价格;(2)对敲操纵,即通过自己实际控制...

最严退市新规来了!证监会:加大对“僵尸空壳”和“害群之马”的...

二是对于上市公司重大违法退市,应当推动综合运用支持诉讼、示范判决、专业调解、代表人诉讼、先行赔付等方式,维护投资者合法权益。三是对重大违法退市负有责任的控股股东、实际控制人、董事、高管等,要依法赔偿投资者损失。三、组织实施加强对证券交易所和证监局履职情况的监督管理。证券交易所要切实担负起退市实施...

中金:数字监督在资本市场反欺诈中的能与不能

作为基于信息披露与评估的直接融资模式，资本市场有效运行的一个必要条件是信息的真实性。由于存在难以消除的信息不对称与机会主义动机问题，资本市场不存在能够确保信息真实性的中心化单一机构，反欺诈有赖于构建包括券商、交易所、会计事务所、律师事务所等市场看门人，以及作为监管者的政府部门乃至整个社会公众在内的...

财经早参丨收欧盟140亿元巨额罚单,苹果将上诉;全球第三!英伟达...

NO.8证券监管部门带队调研2家深圳企业汇川技术(SZ300124,股价64.85元,市值1736亿元)、中集集团(SZ000039,股价9.34元,市值503.7亿元):中国证监会上市司、深圳证券交易所、深圳证监局近日会同深圳市相关部门组成调研组,前往汇川技术、中集集团2家深圳上市公司,开展走访调研工作。此举旨在加大对优质上市公司支持力度,不断...