海通策略 | 海外主流数字金融监管模式的实践

08年金融危机后,美国通过了《多德-弗兰克法案》,成立金融稳定监管委员会(FSOC),标志美国金融监管模式进一步向集中型监管模式转变。美国将数字金融业务按照一定标准进行分类后,归入现有的金融监管框架内统一管理,并以消费者保护为监管原则,即采取严格的“归口监管”方式。数字金融监管政策上,美国根据不同的业态将数字金融产...

中国证券史上最集中严监管数据!罚没64亿增长1.4倍,以四个“紧盯...

如集中查办招商证券部分从业人员买卖股票等违法违规行为，对63人作出行政处罚，合计罚没8173万元，对1人作出终身证券市场禁入措施。从严打击严重危害市场平稳运行违法行为关于2024年执法工作重点，证监会表示，今年将全面贯彻落实党的二十大和中央金融工作会议精神，深入落实《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展...

证监会集中发布四项“两强两严”政策文件,中信证券解读:完善市场...

为加快建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，增强资本市场功能作用，3月15日，证监会集中发布了《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》、《关于加强上市公司监管的意见（试行）》、《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》、《...

优化资本市场环境是证券业监管主线

下一步,证监会主要从五个方面加强对程序化交易的监管:1.指导证券交易所尽快出台程序化交易管理实施细则;2.指导证券交易所尽快公布和实施程序化异常交易监控标准;3.抓紧制定发布北向资金程序化交易报告指引,对北向投资者适用与境内投资者相同的监管标准;4.明确高频量化交易差异化收费安排,对高频量化交易额外收取流量费、...

证券业亟需回归本源 探索商业模式转型新路径

这也倒逼证券业回归本源，重新审视机构的经营管理、服务方式，摒弃过去盲目追求经济利益、过度营销、杀鸡取卵等做法，探索商业模式转型新路径，服务国家战略，实现高质量发展。今日，《证券时报》推出证券业十大新闻，记录即将过去的2023年。公募费率改革冲击证券业2023年公募基金费率改革备受瞩目。监管层两轮直击堵点、痛点...

监管校正投资机构定位偏差 建设一流投行将提升券业集中度

对此,海通证券首席经济学家、研究所所长荀玉根表示,《意见》聚焦了行业机构定位的校正,促进其功能发挥、提升专业服务能力和监管效能(www.e993.com)2024年11月20日。对于公募基金而言,《意见》有望增强基金公司深化以投资者为中心的理念,提升投研能力,为持有人创造中长期收益。银河证券分析师杨超称,在证券公司和公募基金监管方面,首要的是校正行业机...

从监管执法最新案例看证券处罚特点与趋势

对自愿性信披违规“露头就打”,以充分说理支持监管模式的迭代虽然新证券法第八十四条对自愿性信息披露做了原则性的要求,但以往监管机构鲜有对自愿性信披做出行政处罚,不过2023年发生了微妙的变化。例如,2023年11月27日,思M传媒对互动易平台投资者关于“公司作为抖音的长期合作伙伴,是否有相关业务与抖音超市合作”...

国务院:出台程序化交易监管规定 加强对高频量化交易监管

六、加强交易监管,增强资本市场内在稳定性促进市场平稳运行。强化股市风险综合研判。加强战略性力量储备和稳定机制建设。集中整治私募基金领域突出风险隐患。完善市场化法治化多元化的债券违约风险处置机制,坚决打击逃废债行为。探索适应中国发展阶段的期货监管制度和业务模式。做好跨市场跨行业跨境风险监测应对。

重磅组合拳!证监会集中发布四项政策文件!

“严监严管”,在深入调查研究,广泛听取各方面意见建议的基础上,会同有关方面制定出台了《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见(试行)》、《关于加强上市公司监管的意见(试行)》、《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见(试行)》以及《关于落实政治过硬能力过硬作风...

【早知道】美股三大指数集体收涨;国家金融监管总局修订发布《消费...

国家金融监管总局修订发布《消费金融公司管理办法》。证监会拟对恒大地产处以41.75亿元罚款,许家印被终身禁入证券市场。富时罗素纳A指数样本定期调整生效,增量资金流入A股。我国社保基金全都交给外资机构管理?官方辟谣。北交所920代码要来了,已完成2轮测试。