资产荒之下,如何挖掘非金融永续债

调整票面利率:永续债的票面利率计算公式通常为当期基准利率+初始利差+跳升基点。大多数永续债从第2个定价周期开始加上跳升基点,少数个券从第3个定价周期才开始加跳升基点。基准利率一般选取待偿期与定价周期同期限的国债收益率算术平均值,常见的期限是3年期、2年期和5年期。少数个券选取1周或1年期Shibor算术平均...

厦门国贸集团股份有限公司

2、上表中本报告期归属于上市公司股东的净利润包含报告期归属于永续债持有人的利息278,118,797.44元,扣除永续债利息后,本报告期归属于上市公司股东的净利润为560,462,910.27元,计算基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益、加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率等...

北京首创生态环保集团股份有限公司 关于公开发行可续期公司债券...

优先股永续债租赁负债长期应付款预计负债递延所得税负债递延收益非流动负债合计负债合计所有者权益(或股东权益):实收资本(或股本)其他权益工具其中:优先股永续债资本公积减:库存股其他综合收益专项储备盈余公积31,468.05324.97313.5080,887.083,257,862.955,230,621.13490,384.05...

中国东方航空股份有限公司 关于向控股股东进行永续债权融资的...

年利率为2.95%,永续债期限内,利率不进行跳升或调整。(五)利息的支付及递延支付利息每年支付一次,起始日(含当天)起每个周年日(含当天)支付利息,如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日。若未发生强制付息事件,借入方可以选择将当年应付利息递延至下一个付息日支付,且不受递延次数限制,但借入方须...

22集租02 (185620): 北京首都创业集团有限公司2024年度跟踪评级报告

债项简称/债券余存续期特殊条款评级结果评级结果期额(亿元)14首创集团可续期2023/06/26至本票面利率选择权,利息递延条AAAAAA20/202014.11.03~3+3+N债01/14首创01报告出具日款,公司续期选择权14首创集团可续期2023/06/26至本票面利率选择权,利息递延条...

...公司可将当期的利息以及已经递延的利息递延支付,不受任何递延...

公司签订的《永续债权投资协议》为无固定期限,除非发生公司清算等强制支付事件,公司可将当期的利息以及已经递延的利息递延支付,不受任何递延支付次数的限制,且公司无需提供抵押、质押等担保措施(www.e993.com)2024年11月3日。此外,赎回永续债本金或利息需同时满足下列条件:(1)赎回永续债本金或应付利息事项经公司董事会审议通过,且佳沃集团关联董事...

基于永续债的特点,在我国的发行情况如何?

（4）利息递延支付如果发行人在当期无法按期支付利息，那么可以选择将当期的利息递延支付，这种递延到下一个付息日再支付的行为，需要按照合同的约定来将递延支付的利息和由此产生的孳息叠加在一起按照复利计算计入下一期应该支付的利息。（5）高票息率及利率跳升机制由于发行永续债相比于普通债券而言投资者会承担更...

【国金研究】固收专题:一文看懂永续债

2.永续债的特殊条款永续债的特殊条款主要包括赎回与延期选择权、利息跳升机制、递延支付利息权、交叉违约、破产偿付顺序等。其中,含交叉违约条款的永续债数量自2016年二季度起渐长,现在存量债中占比达到5.6%,反映出在违约常态化的背景下,债券市场的投资者保护机制逐步加强。

会计新规剑指现有条款 永续债何处安放?

永续债的票面利率计算公式通常为当期基准利率+初始利差+跳升基点。在第1个定价周期，跳升基点为0，初始利差为票面利率与初始基准利率之间的差值。在调整票面利率阶段，通常有4种方式：（1）只有一种跳升基点，即从第2个定价周期开始的每个定价周期都采用相同的跳升基点，每个定价周期的差异在于当期基准利率不同。（2...

永续债实操手册——市场概况、条款梳理、会税解读及个券筛查

永续债通常的一些特殊条款包括:(1)无约定到期日但附有发行人赎回选择权,或有约定到期日但赋予发行人延期选择权,两种方式只是表述上不同但本质一样;(2)存在重定价周期,最常见的为3年和5年;(3)有跳跃式、累进式、分段式三种常见的利率跳升机制;(4)通常具有选择性利息递延条款,部分“永续债”还设置了利息递延...