上交所发布《上市公司并购重组规则、政策与案例一本通》
具体来看,一是上市公司可以单独发行定向可转债购买资产并配套募集资金,也可以搭配现金、普通股等方式实施前述行为;二是为购买资产所发行的定向可转债,初始转股价格、转股价格调整方案、限售期限等遵守《重组办法》有关规定,限售期限内可以依规转股,但转股后股份继续锁定至限售期限届满;三是充分考虑重组业绩承诺影响、保障...
大族封测:现金流与净利增长严重背离,大股东股权质押恐失控制权
逾期应收账款高达1.8亿事实上,企业经营性现金流下滑甚至呈现净流出态势,其最直接的原因就是销售商品、提供劳务收到的现金占营收比例太低,换句话就是应收账款过高。报告期各期末,公司应收账款账面价值分别为0.94亿元、0.97亿元、3.24亿元和3.04亿元,占流动资产的比例分别为52.11%、29.78%、49.47%和49...
上交所:《上市公司并购重组规则、政策与案例一本通》(全文)
根据《监管规则适用指引——上市类第1号》相关要求,重组配套募集资金可以用于支付本次并购交易中的现金对价,支付本次并购交易税费、人员安置费用等并购整合费用和投入标的资产在建项目建设,也可以用于补充上市公司和标的资产流动资金、偿还债务。募集配套资金用于补充公司流动资金、偿还债务的比例不应超过交易作价的25%...
让出新湖中宝控制权 创始人能否顺利化债?
7月17日,新湖中宝新一届董事会改选方案落定,隶属浙江省衢州市国资委的衢州工业控股集团取代黄伟成为新湖中宝实际控制人,合计持有新湖中宝28.68%的股份。自2023年初起,衢州国资以52.76亿元,通过两次股权收购,获取新湖中宝上述股份数量。紧接着,衢州国资又接连实施两轮增持计划,持续增加对新湖中宝的资金投入,最终通过...
万达巨额对赌协议危机化解,王健林交出绝对控制权,母公司现金流...
此次万达与投资人达成协议的前提是,万达在股权比例上作出了更大的让步,万达商管此次面临着严重“出血”,持股比例被大幅度稀释,股权价值缩水了接近三倍。万达内部人士告诉《凤凰WEEKLY地产》:“万达失去了绝对控制权,而且商管是万达巨大的一块现金流,未来60%是别人的,这个将会降低母公司万达商管现金流,增加...
医疗市场复苏?迈瑞医疗溢价25%收购惠泰医疗控制权 | 见智研究
公司于2021-2023年先后在IVD领域完成对海肽生物及德赛诊断,这两家国际领先企业的并购,加速推动了公司在IVD上游原材料话语权以及海外供应链平台的布局(www.e993.com)2024年10月18日。对于迈瑞医疗现金流影响来说,见智研究认为,此次使用66.5亿元自有资金的收购对迈瑞本身现金影响并不大,公司截至2023年3季报,公司现金及现金等价物余额超过165亿,账面...
道尔道控制权高度集中引发严重道德风险:上市前巨额分红,关联方...
从目前的信息来看,道尔道公司的股东十分短视,不愿意与上市公司共同成长,上市前就通过大量现金分红套现,估计上市后更会想办法通过各种手段减持牟利。公司的控制权高度集中,即使后续关联方拆借等行为因为上市信息披露增强透明度和被监管的情况下而有所减少,小股东需要警惕实际控制人拥有绝对掌控权引发的道德风险,控制权过于...
南威软件获26家机构调研:公司早已布局人工智能与数据服务的全新...
因此,目前公司将有限资金和核心资源投入到对公司当前及未来发展至关重要的人工智能、数据服务以及算力服务的创新赛道上,投入到公司北京全球总部的建设上,为公司核心竞争力的发展奠定坚实基础,以创造显著的经济效益,更好地回报股东。当然,随着公司在应收账款回收良好及现金流改善的情况下,公司不排除实施股票回购计划,以...
龙元建设集团股份有限公司关于向特定对象发行股票摊薄即期与公司...
即赖振元家族放弃合计持有龙元建设集团股份有限公司154,389,988股股票对应的表决权,杭州市交通投资集团有限公司拟受让赖振元家族合计持有的龙元建设集团股份有限公司128,499,668股股票,杭州市交通投资集团有限公司拟通过认购龙元建设集团股份有限公司向其发行的458,927,386股股票的方式取得上市公司控制权。
如何处理控股股东股权质押,与审计的风险?
控股股东会利用其对公司的实际控制权,将公司的资产转移、占用或者侵占,以满足个人利益。这种行为有助于他们以低成本赚取较高的利润。而关于股权质押经济后果的研究,Fan&Wong(2002)认为掌握质量更高股份的股东的控制权与现金流分离,这使得他们能够获得控制权所带来的收益,而不仅仅是享有现金流。然而,这种收益是...