期权价差表示什么意思?这种价差如何影响期权交易?

如果市场预期标的资产价格将在短期内大幅波动,那么短期期权的价格通常会高于长期期权,从而形成正的时间价差。反之,如果市场预期价格波动较小,长期期权的价格可能会高于短期期权,形成负的时间价差。行权价差则反映了市场对标的资产当前价格水平的看法。如果市场认为标的资产价格将上涨,那么行权价格较高的看涨期权价格会高于...

期权的T型报价溢价率有什么用?

计算方法溢价率的计算公式有多种,常见的有:1??.基于隐含波动率和合理波动率的计算??:50ETF期权溢价率=隐含波动率/合理波动率??。2??.基于行权价、期权价格和行权比例的计算??:溢价率=[(行权价+期权价格×行权比例)/标的证券价格-1]×100%??。实际应用溢价率在实际交易...

期权套利的三大策略是什么?怎么操作?

买入看跌垂直价差套利：买入较高行权价的看跌期权，同时卖出相同到期日、较低行权价的看跌期权。适用于预期标的资产价格温和下跌的情况。若标的资产价格下跌超过构建成本与较低行权价之差，可获利，同样收益和风险都有限。二、水平价差套利（日历价差）卖出近期到期的期权合约，同时买入相同行权价的远期到期的期权合约。

想知道期权交易手续费是多少?看完就知道!

1.基于交易金额的比例收费:计算公式:期权手续费=期权合约交易金额×手续费率。期权合约交易金额是指投资者进行期权交易时所涉及的金额,通常是指投资者购买或出售期权合约所支付或收到的金额。手续费率由交易所或券商确定,可能因交易所政策、市场环境、交易者身份和交易频率等因素而有所不同。2.基于交易...

水平价差期权的策略

在期货市场中,水平价差期权策略是一种常用的交易手段,它通过同时买入和卖出具有相同执行价格但到期日不同的期权合约来实现。这种策略的核心在于利用时间价值的衰减差异来获取收益。水平价差期权策略通常分为两种类型:多头水平价差和空头水平价差。多头水平价差策略涉及买入一个较远月份的期权合约,并卖出一个较近月份的相...

期权跨期价差组合策略应用分析

以PTA期权数据为例(表1),同为行权价5900元/吨的2409、2501看涨期权合约,到期时间不一样(www.e993.com)2024年11月27日。卖出水平价差的构成为卖出PTA2501C5900+买入PTA2409C5900,组合权利金净收入。表1中,两个合约的Delta值比较接近,趋于Delta中性;近月合约Gamma值为0.0013,远月合约Gamma值为0.0007;近月合约Vega值为9.8679,远月合约Vega值为16...

格林大华王骏:熊市价差策略下红枣期权管理现货价格风险

图利用看涨期权构造熊市价差期权假定执行价格为和，且。如果标的资产价格高于，收益为负，即为-（）；如果标的资产价格低于，收益为0。如果标的资产价格在和之间，收益为-（），以上盈亏的计算没有考虑初始权利金。计算实际的盈利时，加上了初始权利金，这样，该策略的盈亏状况为：最大盈利=初始...

外汇期权中的水平价差是什么意思

水平价差也称为日历价差或时间价差,是指投资者买进离到期日较远的期权(简称远期期权),同时又卖出相同协议价格、相同数量但离到期日较近的期权(简称近期期权—),以获得利润的期权交易方式。水平价差也称为日历价差或时间价差,是指投资者买进离到期日较远的期权(简称远期期权),同时又卖出相同协议价格、相同数量但离...

期权策略详解:垂直价差,损失可控前提下有一定收益

垂直价差收益计算公式收益=(购入看跌期权的权利金+出售看涨期权的权利金)-(购入看涨期权的权利金+出售看跌期权的权利金)计算方法确定价差的净权利金:计算购入期权和出售期权的权利金之间的差额。计算期权的执行价差:计算看涨期权和看跌期权的执行价之间的差额。

一张T型报价图巧记,对角线价差与水平价差策略

该组合策略由不同月份、不同行权价的且合约数量比为1:1的认购期权或认沽期权构成。之所以称之为“对角线”,是因为其结合了垂直和水平价差策略的行权价和到期日特点,如果把各个月份的T型报价图并列,那么策略中的两份合约在T型报价图上的位置呈对角线关系。