1969年-2023年历届诺贝尔经济学奖得主介绍(5万字长文收藏版)
默顿对布莱克-斯科尔斯公式做了多方面拓展,他在《理性期权定价理论》一文中对布莱克-斯科尔斯公式的假定条件作了进一步削弱,布莱克-斯科尔斯模型原用的分析方法以股价变动的扩散过程为出发点,认为股价是连续的。而默顿以股价变动的跳跃过程为出发点,认为股价变动是不连续的,而是可以从一个价格跳到另一个价格而不经过其他...
揭秘彩票概率期望值与中奖机会的科学解析
计算公式为:期望值=(奖金金额*中奖概率)-投注金额。简单来说,期望值就是你在购买彩票时所期望获得的收益。总之,了解彩票概率和期望值对于投资者来说非常重要。当你在购买彩票时,可以根据这些数据来评估自己的中奖机会,从而做出更明智的决策。希望这篇文章能帮助你更加科学地看待彩票,让你在追求财富的道路...
生成式AI爆火一年半,幻觉问题为何仍未解决
这些任务往往难以通过简单的公式或拖动操作完成。业内已经有一些工具能够较好地解决这些问题,比如基于Excel表格制作报表。然而,大模型的尺寸和能力几乎是成正比的,这导致在实际应用中,为了满足更多人同时使用模型的需求,我们不得不在精度和效果上做出妥协。这使得在某些使用场景中,大模型的表现有时可能达不到我们的期...
期权交易策略:胜率与赔率的平衡艺术
根据概率论我们得到,收益期望=胜率×赔率-(1-胜率)×1,从该公式中可以更清楚地看到,胜率产生收益,赔率控制风险,寻找胜率与赔率的最佳平衡点能够最大化盈利。另外基于凯利公式,初始建仓比例=收益期望÷赔率,胜率与赔率还可以提供仓位管理建议。这些都是胜率的具体应用方式,我们将在后文中展开讨论。02如何计算期权...
地球上最会赚钱的人_澎湃号·湃客_澎湃新闻-The Paper
论年化回报率,詹姆斯·哈里斯·西蒙斯的文艺复兴基金应该是全球第一。他可能是地球上最会赚钱的人,从这个角度看。尽管时间不如巴菲特长,而且一直有黑盒子的嫌疑。有几个感慨:1、再厉害的人,也有离开的一天。记得乔布斯离世前,见到盖茨,他心里感慨:这个人真健康啊。
华尔街技术分析大师分享:我最钟爱的10种价格行为交易模式
像所有趋势反转一样,波段交易的概率通常只有大约40%(www.e993.com)2024年10月26日。我的一般目标是10根烛台和2个Legs(形象比喻为“腿”),这意味着至少有10根烛台和两条“腿”(TBTL)的波段。波段还意味着至少有两倍于风险的回报(这是我对成功波段交易的最低标准)。60%的交易结果是小幅盈利和亏损,通常会互相平衡。想要更高概率的交易者通...
赌场式交易策略:成功的交易系统要像赌场一样持续获取利润
1.期望比率预期比率将每笔交易的平均利润与每笔交易的平均损失进行比较,从而全面衡量交易策略的有效性。2.盈利因素盈利因子计算的是毛利润与毛亏损的比率,表明交易策略的整体盈利能力。3.最大回撤最大回撤衡量交易账户价值从峰值到最低点的最大跌幅。它可以帮助交易者评估与其交易策略相关的风险并确定是否...
为什么你要拔掉鲜花,却浇灌杂草?_澎湃号·湃客_澎湃新闻-The Paper
A、直接(也就是100%的概率)获得900元;B、有90%概率获得1000元,有10%的概率什么都没有。请问:你会怎么选?实验的结果是:大部分人选A,直接拿到900元。这二者的差别在哪儿呢?见下图。大多数人选的A,是红线描述的100%确切得到900元。但是,从期望值的计算看,上面的A和B,二者的(风险中性)预期收益都是...
不能在黎明前牺牲!保住本钱是根本,也是交易的先决条件
p=获胜的概率q=失败的概率,q=1-pb=赔率,例如在轮盘赌中押单个数字,b=35,押红黑,b=1。上篇中讲到的21点下注问题,假设总赌本10,000美元,玩家取胜的概率是51%,赔率1:1(实际胜率和赔率略有偏差,但相距不大),那么凯利公式给出的最佳赌注是:...
基于可转债定价模型的择券策略与量化研究
按照贴现的结果,Xe-r(T-t)为行权价格在时刻t的现值,同时N(d2)为概率。因此,在任一时刻t,该期权给投资者带来的综合收益为SN(d1)-Xe-r(T-t)N(d2)。B-S公式法最显著的优点是方便、快速,运行的稳定性高,实时性强,因此经常被用在各类实时监控的情景之中。在这类情景中,对于可转债的定价...