如何理解质押率的计算?这种计算对融资策略有何影响?
其计算公式通常为:质押率=贷款本金/质押品评估价值×100%。例如,某质押品的评估价值为100万元,金融机构根据风险评估等因素,确定给予70万元的贷款,那么质押率就是70%。质押率计算的影响因素质押品的种类和质量是重要的影响因素之一。例如,流动性高、市场价值稳定的质押品,如优质股票、国债等,...
证基保互换便利(SFISF)能否提高股市融资流动性?六点技术讨论
从TSLF经验看,其抵押品中不包括股票,投资级企业债的折扣率大约在6.5-8%,投资级ABS的折扣率大约在7-18%。但需要注意,TSLF的期限是28天,比目前传言的SFISF的1年要短。从我国经验来看,央行5年期MLF中AAA级企业债的折扣率大约为20-30%,个人与券商做股权质押的折扣率大概在50%左右,期限为1-2年。考虑...
这些票大股东100%质押,你敢买吗?暴雷的高发区
根据现行规定,大股东质押率一般被限制在80%以内,超出此限则不被允许继续融资。然而,现实中仍有不少公司的质押率远超此限,甚至达到100%,这主要是因为质押的股票市值下滑,而大股东又无力追加保证金,只能不断追加股票作为抵押物。这一现象进一步凸显了大股东资金状况的严峻性。面对这样的情况,投资者应当保持高度...
兆易创新融资融券折算率变为0,意味着该股票作为担保品的风险度较...
当折算率为0时,投资者无法使用该股票进行质押融资,因为证券公司认为该股票的风险过大,不适合作为融资的担保品。这通常是因为股票的基本面状况不佳,例如可能被列为ST股票,或者证券公司主动下调折算率以降低股市波动的风险。折算率的调整是证券公司根据市场情况和风险管理需要作出的决策,旨在维护市场的稳定和降低投资者的...
增加质押、融资平仓弹性,证监会一日两次为A股“释压”
随着近期A股市场持续调整,已有不少个股最新收盘价跌至平仓价下方。参考“疑似平仓价=质押时股价x质押比率%x(1+融资成本%)x平仓线%”公式来计算,Wind数据显示,近一年内,共发生4223笔收盘价跌破股权质押交易平仓线。不过证监会5日披露数据显示,当前质押规模相对2018年的高位已经大幅降低。2018年以来,...
解锁资产潜能:股票质押信托的智慧之选
了解到张先生的需求后,李明提出了一个创新的融资方案——股票质押信托(www.e993.com)2024年10月19日。这是一种将张先生持有的上市公司股份作为质押物,通过信托公司进行管理和运作,从而获得流动资金的方式。这种方式不仅手续简便快捷,而且相对于银行贷款来说,利率更为优惠,同时还能保留股东的投票权和其他权益。
【深度】如何理解央行创设的互换便利工具?
也就是说,投资者拿不同信用等级的资产去质押融资,能融到的钱和所支付的融资利率是不一样的。如果质押的资产信用等级越高,所能融到的钱也就越多,而所支付的融资利率也会更低。用过股票融资账户的投资者会比较容易理解,在融资账户上都是现金时,投资者可以融资的额度会比买满股票时再去融资要大,这里面就体现出...
证监会发声,将采取有力措施防范股票质押风险!专家:可缓解投资者...
2018年,《股票质押式回购交易及登记结算业务办法(2018年修订)》实施,规范了股票质押行为,如对股票质押率上限、资金用途等进行要求,对质押行为增加更为严格的约束,助力了股票质押风险持续出清。一名券商人士告诉时代周报记者,“从证监会披露的数据看,两市股票质押市值比重、质押融资余额较高峰有明显下降,存在质押风险多为...
方正证券:目前全市场股票质押数和质押市值持续回落,总体风险可控
股权质押测算涉及4大因子:质押率、融资利率、预警线和平仓线。股权质押融资额=质押股票市值×质押率,其中主板质押率一般为50%、中小板为40%、创业板和科创板质押率为30%,融资利率一般为5%以上,预警线一般为150%,平仓线一般为130%。(1)股价下跌导致质押物减值,若触及平仓线后无法补充质押,可能导致强制平仓,加剧...
证券行业更新报告:当前股票质押业务风险几何?(浙商证券研报)
2)质押率降低增厚安全垫:从质押比率(融资规模/质押市值)来看,2018年以前沪深交易所股票质押回购限售股份平均质押率分别为35.79/32.52,2018年以后分别为31.92/29.67,意味着质押相同规模的股票,出质人获得的资金减少,初始履约保障比例提高,股质业务安全垫增厚,质押市值跌至平仓线的概率降低。