简评丨《证券公司风险控制指标计算标准规定》点评
资本杠杆率=核心净资本/表内外资产总额×100%,监管标准是不低于8%分母端:1)提高表外项目中资产管理业务的转换系数,要求保证金比例低于名义本金100%时按合约名义价值总额的20%计算期末余额。2)新增连续三年A类AA以上(含)总额调整系数为0.7,连续三年A类为0.9,其余为1(2020年试点并表监管的6家券商已适用了0.7的调整...
证券公司风控指标迎来修订!涉及6张计算表,4方面内容
值得一提的是,本次调整主要涉及《风控指标规定》中净资本计算表、风险资本准备计算表、表内外资产总额计算表、流动性覆盖率计算表、净稳定资金率计算表、风险控制指标计算表等6张计算表。具体来讲,一是完善业务计量标准,引导发挥功能作用。发挥风险控制指标的导向作用,对证券公司投资股票、开展做市等业务的风险...
2.23万亿券商净资本,如何提升效益?风控新规体现两大导向
平均风险覆盖率为266.55%(监管标准≥100%),平均资本杠杆率为19.54%(≥8%),平均流动性风险覆盖率为241.09%(≥100%),平均净稳定资金率为158.58%(≥100%),除1家证券公司的1项风控指标突破预警标准外,其余证券公司的各风险控制指标均优于监管和预警标准。
证监会最新发布!支持优质证券公司适度拓展资本空间
比如,风险资本准备计算表中,下调单一及集合资管投资标准化资产的风险资本准备计算系数,分别由0.3%、0.5%均下调为0.1%,减轻了券商资管业务投资标准化资产的资本负担,有助于引导证券公司资管业务加大对股票等标准化资产的投资。将主要指数成分股、一般上市股票的风险资本准备计算系数分别由10%下调至8%、30%下调至25%,主...
证监会完善证券公司风险控制指标体系
据悉,本次调整主要涉及《风控指标规定》中净资本计算表、风险资本准备计算表、表内外资产总额计算表、流动性覆盖率计算表、净稳定资金率计算表、风险控制指标计算表等6张计算表。主要修订内容如下:一是完善业务计量标准,引导发挥功能作用。发挥风险控制指标的导向作用,对证券公司投资股票、开展做市等业务的风险控制指标...
中信证券:资本杠杆改革落地 推进证券公司高质量发展
在确认征求意见稿提出的给予优质证券公司风险覆盖率和资本杠杆率调整系数的基础上,正式稿对于最为限制证券公司杠杆水平提升的净稳定资金率进行差异化调整(www.e993.com)2024年10月19日。允许AA和A级的证券公司连续三年按20%和10%的折算率将剩余存续期大于等于6个月小于1年的借款和负债计入可用稳定资金,相较征求意见稿对净稳定资金率的分子端进行优化...
中信证券:资本杠杆改革落地 鼓励优质券商在资本集约型发展道路上...
在确认征求意见稿提出的给予优质证券公司风险覆盖率和资本杠杆率调整系数的基础上,正式稿对于最为限制证券公司杠杆水平提升的净稳定资金率进行差异化调整。允许AA和A级的证券公司连续三年按20%和10%的折算率将剩余存续期大于等于6个月小于1年的借款和负债计入可用稳定资金,相较征求意见稿对净稳定资金率的分子端进行...
证券公司债券投资分析
??证券行业对于融资的需求很大程度上受政策指引方向、融资政策支持力度、业务发展规模、监管考核影响。2012-2021年,证券公司总资产头部集中(CR5)度提升,但净资产、净资本集中度有所下降,或反映出中小券商在差异化、精品化发展思路下,积极补充资本。??近年来券商外部评级中枢明显上移,带动各品种加权发行利率均整体...
证监会修订发布!
9月20日,证监会修订发布《证券公司风险控制指标计算标准规定》(以下简称《风控指标规定》),以进一步发挥风险控制指标对证券公司资源配置的“指挥棒”作用。《风控指标规定》将于2025年1月1日起正式施行。本次调整主要涉及《风控指标规定》中净资本计算表、风险资本准备计算表、表内外资产总额计算表、流动性覆盖率计算...
证监会重磅发布!全面优化券商风控指标体系 或释放近千亿元资金
现行的规则始于2020年1月的《证券公司风险控制指标计算标准》,以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系,经过多年的实践,总体来说,证券行业抗风险能力稳步提升,风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金率四项核心风险控制指标长期维持在监管标准的1.5—2.5倍水平,行业持续稳健发展,没有发生重大风险事件。