一位私募老兵眼中的期权市场:下一个资产配置的新方向?
当你有非常把握某个趋势方向的时候,你做方向,可以做方向性交易,那你股票做方向,顶多是加一个融资,期货是看你合约的杠杆,比如说一般是七八倍。但是期权内部隐含的杠杆可以二三十倍,甚至就是虚值的期权,它的倍数是更高的。还记得2019年有一个认购期权,一天涨192倍,这个是一种比较典型的特殊情况,一旦机会...
第一篇学术演讲准备两个月,去了谷歌却做不了深度学习,听Facebook...
第一次15分钟的演讲准备了两个月、毕业就进谷歌却只能当螺丝钉、从研究员到研究经理面临角色转换……在最近的一次访谈中,Facebook人工智能研究院(FAIR)研究员、研究经理田渊栋谈了谈自己从求学到工作一路走来的经历和感悟,还给出了一些职业建议以及对于AI发展的看法。田渊栋,上海交通大学本硕,博士就读于...
机器学习8个核心概念
笔者初学机器学习时被一个同事问倒了:“机器学习仅通过损失函数加一个正则项就能进行学习,太不科学了,是什么原理”?让我们回顾一下1.2.2节的机器学习的基础理论。已知机器学习的一种学习范式是权衡经验风险和结构风险,第1章的式(1-2)是为了方便描述的一种简化写法,表明了损失和正则构成了机器学习的目标。目标...
ICLR 2022 Spotlight | MSU联合MIT-IBM提出首个黑箱防御框架
随机平滑(RandomizedSmoothing,RS)是用加了随机高斯噪声的图片进行目标模型训练,而降噪平滑(DenoisedSmoothing,DS)是在不改变目标模型参数的情况下,只在其前方加一个降噪器(denoiser),训练时仅更新降噪器的参数,最后使降噪器与目标模型作为一个整体时具有鲁棒性。随机平滑与降噪平滑均为认证防御,但对于黑箱防御这个...
新全球资产配置白皮书:半个世纪的历史回测带你看全球资产配置
现代资产组合理论(均值-方差组合)的鼻祖-马科维茨教授,早在1952年就用优雅的数学公式告诉我们:分散投资可以降低组合的整体风险,甚至增加经风险调整后组合的整体回报。简单来说,马科维茨教授告诉我们:通过合理的资产配置方式,可以达到1+1大于2的效果。好比说我们做奶油千层饼,正确的做法是一层饼加一层奶油,你这么一...
推荐策略产品经理实操(五):AB 试验
新增功能,想给产品增加一个新功能,AB一下新功能能带来多少收益,后期还值得公司投入多少资源去做这一块(www.e993.com)2024年8月5日。推荐系统中,首页推荐/搜索/推送业务都会用到ABtest:推荐上用来对比一个策略、一个模型、甚至增加或减少一路召回、增加或减少一个特征、或强插一路新内容冷启动;搜索加一个推荐业务模型、上一个意图识别服...
2021年8月,字节秋招算法5道面试题分享!
Transformer和LSTM的最大区别,就是LSTM的训练是迭代的、串行的,必须要等当前字处理完,才可以处理下一个字。而Transformer的训练时并行的,即所有字是同时训练的,这样就大大增加了计算效率。问题5:Self-Attention公式为什么要除以d_k的开方避免出现梯度消失点积注意力被缩小了深度的平方根倍。这样做是因为...
陆磊:大数据、金融科技可能会加剧危机
(一)在宏观经济理论上的改变。根据最简单的国民收入决定三部门IS—LM—BP模型,所谓开放无非是在封闭模型下加一个条件——EX-IM(ε),其中,EX是出口,IM是进口,两者的差是净出口,取决于自变量ε——实际汇率。同时,在货币市场上,模型仍然把货币供给作为外生变量,货币需求则取决于国民收入和利率。我想说的是,...
陆磊:开放条件下的金融与货币
(一)在宏观经济理论上的改变。根据最简单的国民收入决定三部门IS—LM—BP模型,所谓开放无非是在封闭模型下加一个条件——EX-IM(ε),其中,EX是出口,IM是进口,两者的差是净出口,取决于自变量ε——实际汇率。同时,在货币市场上,模型仍然把货币供给作为外生变量,货币需求则取决于国民收入和利率。我想说的是,...
新全球资产配置白皮书:如何最大限度提高交易回报?
现代资产组合理论(均值-方差组合)的鼻祖-马科维茨教授,早在1952年就用优雅的数学公式告诉我们:分散投资可以降低组合的整体风险,甚至增加经风险调整后组合的整体回报。简单来说,马科维茨教授告诉我们:通过合理的资产配置方式,可以达到1+1大于2的效果。好比说我们做奶油千层饼,正确的做法是一层饼加一层奶油,你这么一...