什么是高贝塔值?高贝塔值的股票有什么特点?

贝塔值反映了单个资产或资产组合相对于市场整体的波动程度。而高贝塔值则意味着该资产或组合的波动幅度较大,超过了市场的平均水平。高贝塔值的股票通常具有以下显著特点:首先,高风险高回报特性。由于其波动幅度大,当市场行情向好时,高贝塔值股票的涨幅往往会超过市场平均水平,为投资者带来丰厚的收益。然而,在市场下...

什么是基金的贝塔系数,它如何反映基金的市场风险?

贝塔系数的值介于-1到+1之间。当贝塔系数为1时,意味着基金的波动与市场整体波动完全一致。如果市场上涨10%,该基金理论上也会上涨10%;市场下跌10%,基金同样会下跌10%。当贝塔系数大于1时,比如1.5,表明基金的波动幅度大于市场。市场上涨10%,基金可能上涨15%;市场下跌10%,基金可能下跌15%...

监管规则适用指引——评估类第1号

本指引仅针对运用资本资产定价模型(CAPM)和加权平均资本成本(WACC)测算折现率涉及的参数确定,具体包括无风险利率、市场风险溢价、贝塔系数、资本结构、特定风险报酬率、债权期望报酬率等。采用风险累加等其他方法测算折现率时可以参照本指引。一、基本要求资产评估机构执行证券评估业务,在收益法折现率测算时应当遵循以下...

10月29日券商晨会精选|市场面临估值重塑的大机遇,重点把握并购...

光伏板块作为周期和成长双属性叠加的行业,股票具备较高的贝塔值。在市场风险偏好提升,板块处于大周期估值区间低位,行业基本面有望触底的背景下,行业存在超跌反弹的机遇。建议关注光伏玻璃、胶膜、一体化组件厂、多晶硅料、钙钛矿电池设备、光伏逆变器、电子银浆等细分领域头部企业。———并购重组股掀涨停潮,高手看...

如何计算和分析股票的风险?这些风险对投资决策有何影响?

3.风险价值(ValueatRisk,VaR)风险价值用于估计在特定置信水平下,投资组合在一定时间内可能遭受的最大损失。计算公式如下:\[\text{VaR}=\mu-z\sigma\]其中,\(\mu\)是预期收益率,\(z\)是标准正态分布的临界值,\(\sigma\)是标准差。

如何确定无风险利率和风险溢价?

-计算公式为:预期收益率=无风险利率+β×市场风险溢价(www.e993.com)2024年11月7日。-CAPM模型的优点是理论基础较为完善,但缺点是模型中的参数估计存在一定的误差。3.问卷调查法-通过对投资者进行问卷调查,了解他们对不同风险水平资产的预期收益率要求,从而确定风险溢价。

贝塔值在投资组合管理中的作用是什么?这种风险指标对资产配置有何...

需要注意的是,贝塔值并不是衡量投资风险的唯一指标。其他因素如资产的内在价值、行业前景、公司治理等同样重要。投资者在进行投资决策时,应综合考虑多种因素,而不仅仅依赖于贝塔值。此外,市场情况是复杂多变的,贝塔值也可能会随着时间和市场条件的变化而发生改变。因此,投资者需要定期评估和调整投资组合,以适应市场的...

证券的阿尔法值衡量的是什么?这种指标如何帮助投资者评估风险?

阿尔法值的计算通常基于资本资产定价模型(CAPM),该模型考虑了市场风险(贝塔值)和无风险收益率。公式为:阿尔法=实际回报率-(无风险收益率+贝塔值×(市场回报率-无风险收益率))。通过这个公式,投资者可以量化自己的投资策略是否成功地产生了超额收益。

新能源板块昨日再度回调,最低费率的光伏龙头ETF(516290)、电池...

光伏板块作为周期和成长双属性叠加的行业,股票具备较高的贝塔值。在市场风险偏好提升,板块处于大周期估值区间低位,行业基本面有望触底的背景下,行业存在超跌反弹的机遇。(来源于中原证券《光伏行业2024年中报总结:业绩低谷,尚待出清》)需求端:国内光伏新增装机全年有望维持增长...

10月30日丨债市下午交易所收盘,债市集体延续拉升

但行业调整有望深化，头部企业将凭借多重优势渡过低谷。光伏板块兼具周期性和成长性，贝塔值较高，随着市场风险偏好提升和行业基本面触底，存在超跌反弹的机遇。这表明，尽管短期内光伏行业面临挑战，但长期来看，优质企业具备较强抗风险能力，且行业有望迎来复苏，投资者可关注板块内的低估值和成长潜力。