大宗商品企业历史模拟方法计算VaR的近似方法

根据使用上述公式计算的回报，确定了投资组合回报，并选择了所需的分位数作为VaR。德尔塔-伽马方法对简单的非线性工具（如没有看跌/看涨期权的债券）相当有效，因为与潜在风险因素的关系的曲率可以通过凸性度量来近似。4.4Delta-GammaTheta近似Δ-γ-θ近似（DGTA）方法考虑了一个额外的项，该项根据投资工具值随...

初级会计职称考试《初级会计实务》备考指导:利率的计算

正保会计网校答案解析:本题符合普通年金现值公式:20000=4000×(P/A,i,9),(P/A,i,9)=5,用内插法求解:用下面数据减上面数据确定比例关系:i=13.72%多项选择题◎对于资金时间价值,下列表述正确的有()。A.一般情况下应按复利方式来计算B.可以直接用短期国债利率来表示C.是指一定量资金在不同时点上...

新金融工具 | 终于有人把“摊余成本”的会计处理讲明白了!

采用插值法,计算得出r=10%这样,我们就得到了这笔投资的实际利率啦。这种实际利率>票面利率的情况,我们叫做折价发行。会计处理要复杂一些:①、购入包子铺债券借:债权投资——成本1250贷:银行存款1000贷:债权投资——利息调整250我们会发现,这种情况下债权投资被拆分了两个明细科目,实际的摊余成本是两...

债券和CDS的信用利差对比分析及相关投资策略

从资产互换息差的计算公式可以看出,不同于I-息差,资产互换息差对于票息的折现是基于利率互换曲线在相应时点的利率,因而依赖于利率互换曲线的形状。资产互换中的利率互换独立于债券,如果在债券到期日之前出现违约,利率互换不会随之自动终止。与此相应,在资产互换息差的计算中,债券价格对于平价的偏离所对应(互换)现金流的...

中债收益率曲线能帮助政策性银行债券发行定价么?

目前收益率曲线的编制方法主要包括静态拟合方法（分为参数法和样条法）和插值法两大类。目前应用较广泛的为Hermite插值法，主要思路为根据已计算得出的关键期限收益率，通过Hermite插值函数逼近方法计算其余任一期限点对应的收益率，进而得到完整期限的收益率曲线。Hermite插值模型公式为：目前，中债收益率曲线的编制是根据...

2015年咨询工程师《方法与实务》考点:借款偿还期

借款偿还期是指在有关财税规定及企业具体财务条件下,项目投产后以可用作还款的利润、折旧、摊销及其他收益偿还建设投资借款本金(含未付建设期利息)所需要的时间,一般以年为单位表示(www.e993.com)2024年11月23日。该指标可由借款偿还计划表推算。不足整年的部分可用线性插值法计算。指标值应能满足贷款机构的期限要求。