财报重构下的经营现金流拆解及盈利质量刻画 | 民生金工

科普兰(TomCopeland,1990)比较详尽地阐述了自由现金流量的计算方法:“自由现金流量等于企业的税后净营业利润加上折旧及摊销等非现金支出,再减去营运资本的追加和物业厂房设备及其他资产方面的投资。它是公司所产生的税后现金流量总额,可以提供给公司资本的所有供应者,包括债权人和股东。”即:自由现金流量=(税后净营业...

第一次制定年度预算应该怎么做?13个计算公式建议收藏!

计算公式:客房部预算变动费用=间日变动费用消耗额×客房数×出租率×天数对于那些无法明确归属到具体部门的费用,如燃料费、水电费等,需要选择一定的标准分摊到各个部门中,如我们可以根据各部门营业收入占酒店总收入的比重进行分摊。计算公式:该部门本期应分摊的费用=该项费用总额×(该营业部门的收入÷酒店总收入...

企业会计准则应用指南汇编 2024——现金流量表

同样，现金与现金等价物之间的转换也不属千现金流鼠，例如，企业用现金购买3个月内到期的国库券。根据企业业务活动的性质和现金流量的来源，编制现金流量表时将企业一定期间产生的现金流最分为三类：经营活动现金流扯、投资活动现金流最和筹资活动现金流最。(1)经营活动。经营活动，是指企...

江苏法尔胜股份有限公司关于对深圳证券交易所2023年年报问询函...

报告期内,你公司实现营业收入4.46亿元,同比下降34.19%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-2.74亿元,同比下降170.26%;经营活动产生的现金流量净额1,928.09万元,同比下降73.73%。报告期末归属于上市公司股东的净资产仅3,047.23万元。相关公告显示,你公司扣非后净利润已持续六年亏损。请你公司:(1)结合主营...

会计的基础知识《2》|盈余|负债表|利润表|流量表|经营性现金流...

营业利润。是企业从生产经营活动中取得的全部利润。其计算方式是利润总额。是企业当期取得的全部利润之和。它的计算方式是:净利润。是扣除所得税后的利润,是企业最终的财务成果。用公式表示为:四、现金流量表企业的客户付给该企业的现金是否满足其维持经营活动?是否需要筹集新的资金?现金流量表力图回答的...

【招商策略】静态投资框架十问——A股投资启示录(二十七)

1、基于永续增长预期的DCF定价模型计算SIRR一个股票所有的投资成本,是当期公司的总市值(MarketValue,MV),公司每年产生的回报,就是每年的自由现金流,按照一个投资项目求内在回报率的公式,以当期价格计算一个股票总市值(MarketValue,MV),求该公司的SIRR,公式如下:...

上海浦东发展银行股份有限公司

2019年11月1日,公司完成A股可转换公司债券(以下简称“可转债”)发行工作,募集资金500亿元,扣除发行费用后募集资金净额约499.12亿元;2019年11月15日,上述A股可转债在上交所挂牌交易,简称“浦发转债”,代码110059。公司于2023年7月21日实施了2022年度A股普通股利润分配。根据《上海浦东发展银行股份有限公司公开发行可转...

...天际新能源科技股份有限公司 关于深圳证券交易所2023年年报...

其中,息税前现金流量计算公式如下:息税前现金净流量=息税前利润+折旧和摊销-资本性支出-营运资金追加额折现率的确认按照预计未来现金流量与折现率口径一致的原则,折现率ra采用税前折现率。由于用于估计折现率的基础是税后的,应当将其调整为税前的折现率,以便于与资产未来现金流量的估计基础相一致。具体公式如下:...

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2023年1-10月,标的公司自由现金流为1.43亿元,已按期还款付息。预计2024年全年自由现金流可增加至足以覆盖应付本息数。以后各年,根据存量项目贷的还本付息计划,标的公司每年产生的自由现金流均足以覆盖当年应付本息数。随着标的公司自由现金流的逐年结余,预计将逐步减少融资需求,并于2029-2030年期间结清全部流动贷款等...

供销大集集团股份有限公司 关于深圳证券交易所2023年年报问询函的...

公司情况:公司经营活动正常且近年经营活动产生的现金流量净额逐年增长,2023年度为1.36亿元,公司日常经营现金能够满足公司的日常运营,未出现上述情形。6.主要银行账号被冻结。公司情况:公司主要账户目前未被冻结,未出现上述情形。7.最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值,且最近一个会计年度审...