证券时报电子报实时通过手机APP、网站免费阅读重大财经新闻资讯及...

其中,股权期望报酬率Re采用资本资产定价模型(CAPM)计算,公式如下:其中:Rf:无风险利率β:股权系统性风险调整系数Rm:市场收益率(Rm-Rf):市场风险溢价ε:特定风险报酬率①Rf无风险利率本次评估根据《资产评估专家指引第12号一一收益法评估企业价值中折现率的测算》的指引,选取剩余到期年限10年期的中国国债...

关于修订《上海国际港务(集团)股份有限公司章程》的公告

按照收益额与折现率口径一致的原则,本次评估收益额口径为企业自由现金流量,则折现率选取加权平均资本成本(WACC)。公式如下:■其中:Rf:无风险利率β:股权系统性风险调整系数Rm:市场收益率(Rm-Rf):市场风险溢价ε:特定风险报酬率①Rf无风险利率本次评估根据《资产评估专家指引第12号一一收益法评估企业价...

中远海运控股股份有限公司 关于参与上汽安吉物流股份有限公司增资...

根据《评估报告》,本次评估采用收益法和市场法,最终选取收益法的结果;经评估,截至评估基准日安吉物流股东全部权益账面值为人民币394,280.11万元,评估值为人民币800,000.00万元,增值率为102.90%。《评估报告》概要详见本公告附件。本次交易价格根据经国有资产监督管理机构备案的《评估报告》所确定,本公司董事会认为,本...

期货收益率的了解方法是什么?这种了解方式如何帮助投资者评估绩效?

收益率=(最终收益-初始投资)/初始投资×100%这个公式简单明了,但它忽略了时间因素。为了更精确地评估投资绩效,投资者通常使用年化收益率。年化收益率考虑了投资的时间跨度,公式如下:年化收益率=[(1+收益率)^(1/年数)-1]×100%通过年化收益率,投资者可以更公平地比较不同...

证券的阿尔法值衡量的是什么?这种指标如何帮助投资者评估风险?

阿尔法值的计算通常基于资本资产定价模型(CAPM),该模型考虑了市场风险(贝塔值)和无风险收益率。公式为:阿尔法=实际回报率-(无风险收益率+贝塔值×(市场回报率-无风险收益率))。通过这个公式,投资者可以量化自己的投资策略是否成功地产生了超额收益。

付鹏:今年要特别注意现金类资产抱团风险

所以如果风险偏好压低,市场治理改革,公司治理改革,大家可以想想我们的市场主线在哪?所以很多冒风险的投资,我觉得可能在未来很长一段时间都不是很好的选择(www.e993.com)2024年11月26日。今年要特别注意现金类资产抱团风险其实在2021年看到的债券收益率下行和国企红利上行,实际上是一回事。准确说都是债,都是类债券类股票和债券,它本来其实都属于...

股票和债券的相对风险溢价可以用什么指标来衡量

举例来说，如果标普500的预期长期回报率为8%，而10年期国债的收益率为3%，则股票风险溢价为：ERP=8%-3%=5%这意味着投资者期望通过超过无风险利率3%的5%的回报率来补偿他们承担更高风险的决策。值得注意的是，ERP可以根据不同地区、不同时间和市场条件而有所不同，并且预期未来回报率具有不确定性，这...

如何研判当前市场?这个神奇指标把我硬控住了|ETF·一起富

具体操作上,一般用股票市场的预期收益率(通常用市盈率的倒数表示)减去无风险收益率(通常以10年期国债收益率表示),得出的差值。这个差值越大,说明股票相对债券的性价比越高,投资者应该倾向于增加股票配置;反之,则应该增加债券投资。数据来源:Wind;统计周期:2014/06/13-2024/06/11...

基于预期损失测度的金融市场风险传染效应探究

Acerbi等(2001)提出了一种改进的风险测度指标:预期损失(ExpectedShortfall,以下简称ES)。ES表示在设定的分位数区间内的收益率均值:ESα(X)=E[-X|X≤-VaRα(X)],α∈(0,1)从定义上看,相对于VaR,ES不是单一的分位点,而是尾部损失的均值,所有超过VaR的损失均被考虑计算,因此ES对尾部损失的计量是充分的...

金融学专业中,如何理解并应用资本资产定价模型?

计算资产的预期收益率:英文ql18使用CAPM模型的公式,将无风险收益率、市场组合的期望收益率和资产的β系数代入公式中,即可计算出资产的预期收益率。英文i-webs评估投资机会:将计算出的预期收益率与投资者的期望收益率进行比较,如果预期收益率高于期望收益率,则可以考虑投资该英文wangluo123资产;反之,则应...