你知道期权的波动率都有哪些吗?
1.历史波动率想象一下,你观察了股票价格一段时间,比如过去90天,然后计算了价格每天的波动幅度。历史波动率就是这些波动幅度的平均水平。它告诉我们过去股票价格有多疯狂,如果价格每天跳来跳去,历史波动率就会很高;如果价格平稳,历史波动率就会很低。2.预测波动率预测波动率就像是猜谜游戏。我们用过去的数据和...
期权交易必须弄懂的期权波动率是什么?
1.历史波动率:基于标的资产过去价格数据计算得出。反映过去一段时间内标的资产价格的实际波动程度。2.隐含波动率:从期权市场价格反推得出,反映市场对未来价格波动的预期。随市场情绪变化,影响期权价格和策略选择。隐含波动率是通过BS公式等计算方法得出的,具体过程包括设定初始波动率值,通过迭代或二分法等方法,逐...
期权交易必读!期权波动率与股价波动范围
则需要年化波动率值乘以1/√12(??0.289??1/3.5);如果是1周后的股价分布,则需要年化波动率值乘以1/√52(??0.139??1/7.2)(一年大概有52周);如果要看1日后的股价分布,则需要年化波动率值乘以1/√250(??0.063??1/16),具体公式如下:...
你知道期权的波动率是什么意思吗?
市场对未来的不确定性感知会导致股票价格和期权波动率的快速和显著变化。尽管人们可能预期不确定性只会导致短期波动,但实际情况可能是,这种不确定性会触发大规模的恐慌性抛售。这种非理性行为可能导致投资者在短时间内从极度悲观转向极度乐观。4.波动率作为风险和回报的调节器波动率的持续性表明风险和回报之间存在一...
期权交易者必看:波动率如何影响你的策略选择
如表所示,买入看涨期权与买入看跌期权策略拥有正的Vega值,是做多波动率的策略;卖出看涨期权与卖出看跌期权策略拥有负的Vega值,是做空波动率的策略。(基本策略的Vega符号)(常见策略的Vega符号)简单地做下解释,在期权定价模型里,波动率是重要的输入变量,波动率越高,则期权价格越高。这是因为在期权的生命周期里,...
如何利用股债跷跷板效应做好投资?
(上述数据仅作为投资者教育参考,指数历史数据不代表未来表现,不构成对基金业绩表现的保证(www.e993.com)2024年7月26日。以上数据仅为对指数的回测,不代表实际收益,不代表未来收益的预测。市场有风险,投资需谨慎。年化波动率公式:年化波动率=日波动率*250^0.5)主债少股策略的配置型产品值得关注...
如何设定股债配比及再平衡?
格雷厄姆给出了一个简单有效的资产配置公式:半股半债,即50%:50%,一碗水端平。然后当股票价格上涨导致股票资产的仓位超过一半时,卖掉多余股票部分并买入债券;反之卖掉部分债券并买入股票,以此动态调仓使得股债维持两者各半的目标配比。可能有朋友要问了:多久平衡一次?考虑到A股的波动的剧烈,参考指数调仓的最...
期权的波动率指标怎么使用?
历史波动率的计算公式:首先需选取期权标的过去一段时间的历史价格,选取的周期通常为3个月至2年。然后计算每日价格与上一日价格之比的自然对数,生成一个自然对数构成的时间序列。接着,计算该时间序列的标准差,并乘以总交易天数的平方根,以得出期权标的的历史波动率。
如何利用期权波动率曲面判断未来行情?看似复杂,实际简单
例如,当固定期限的坐标轴时,可以直观的看出相同期限,不同行权价格期权的隐含波动率,当固定行权价格的坐标轴时,就可以得出相同行权价格,不同期限期权的隐含波动率。02行情判断利用不同行权价格期权的隐含波动率分析预测市场行情,期权的隐含波动率代表了股票未来的波动和期权的溢价,隐含波动率高时,投资者看好未来市场...
必读:如何设定股债配比及再平衡?(61指数估值09.14)
格雷厄姆给出了一个简单有效的资产配置公式:半股半债,即50%:50%,一碗水端平。然后当股票价格上涨导致股票资产的仓位超过一半时,卖掉多余股票部分并买入债券;反之卖掉部分债券并买入股票,以此动态调仓使得股债维持两者各半的目标配比。可能有朋友要问了:多久平衡一次?考虑到A股的波动的剧烈,参考指数调仓的最...