期权平价公式的关键因素是什么?这些因素如何影响期权定价?

5.期权到期时间(T)期权到期时间越长,标的资产价格变动的时间窗口越大,期权的潜在价值也越大。因此,期权的时间价值随着到期时间的增加而增加。对于欧式期权,到期时间的增加会同时提高看涨和看跌期权的价格。综上所述,期权平价公式中的关键因素包括标的资产价格、行权价格、无风险利率、波动率和期权到期时间。这些因...

如何理解期权平价理论

S-K*(1+r)^(-T)=100-100*(1+0.05)^(-1)≈5在这个例子中,期权平价理论的关系得到了满足。如果市场价格偏离了这个关系,比如看涨期权价格上升到12元,那么:C-P=12-5=7这时,投资者可以通过买入看跌期权和标的资产,同时卖出看涨期权来构建套利策略,从而在没有风险的...

期权懂进阶知识:期权平价公式是什么?

期权平价公式是用来计算认购期权和认沽期权之间的平价关系的公式。根据无套利原理,认购期权和认沽期权在同一标的资产上具有相同的价值。期权平价公式是什么?看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产的价格-执行价格的现值这种关系,被称为看涨期权-看跌期权平价定理,利用该等式中的4个数据中的3个,就可以求出另外1个。...

期权平价公式是什么?期权懂进阶知识分享!

期权平价公式主要是指Put-CallParity(认沽-认购平价关系),它是期权定价的基本原理之一,用于计算认沽期权和认购期权之间的价格关系。该公式表达了认购期权、认沽期权、标的资产和无风险债券之间的价值关系。具体来说,认购期权的价格加上标的资产的现价减去认沽期权的价格应该等于标的资产的现价减去执行价格再折现的价值。这...

期权平价套利策略影响因素分析

平价公式为:C+Ke-rT=P+S,其中C和P分别为看涨和看跌期权价格,K为行权价,S为标的物现货价格。我国商品类期权绝大部分为商品期货期权,即以商品期货为标的物的期权。因此,实施平价套利时,现货价格S由期货价格F进行代替。在期货市场中,F理论价格等于S×erT。因此,可以直接把平价公式简化为:C+K=P+F。当某一...

专栏丨新上市期权平价套利机会(一)

商品期权平价套利原理回顾稍作回顾,平价套利策略的本质是一价原理(www.e993.com)2024年11月27日。平价公式为:其中,C、P分别代表看涨、看跌期权价格,K代表行权价,S代表标的物现货价格。我国商品类期权绝大部分为商品期货期权,即以商品期货为标的物的期权。因此实施平价套利时,现货价格S变为由期货价格F进行代替,在期货世界里,F理论价格应该等于...

股指期权套利策略:平价套利实际应用

表为5月22日盘中6月到期的50ETF期权及平价套利收益测算从公式来看,当C+Ke^(-rT)>p+S将出现正向套利机会;C+Ke^(-rT)交易成本来看,手续费为单边1.7元/张,保证金按照交易所水平:认购期权最大涨幅=max{合约标的前收盘价×0.5%,min[(2×合约标的前收盘价-行权价格),合约标的前收盘价]×10%},大致为12...

最全的期权无风险套利操作指南,巴菲特也在用

Black-Scholes期权定价公式:通过black_scholes_call和black_scholes_put函数实现。永续期权公式:通过对期权价格积分,使用everlasting_call和everlasting_put函数实现。从理论上来说,在一个高效的市场中,所有市场信息会第一时间反映在价格上,任何资产价格都不会偏离其应有价值,利用价差进行无风险套利的机会应该是不存在的...

2025年浙江工业大学硕士研究生招生考试初试431金融学综合考试大纲...

(3)货币乘数理论。(4)常规、非常规货币政策工具及其选择。(5)货币政策目标、量化宽松政策。(6)货币政策操作:“规则”还是相机抉择。(五)国际金融与货币政策(1)长期汇率、短期汇率及其变动的影响因素。(2)利息平价条件。(3)国际收支与外汇市场干预。

期权市场的平价公式与套利机会

在金融衍生品市场中,期权作为一种重要的工具,其定价机制和套利策略一直是投资者关注的焦点。期权平价公式(Put-CallParity)是期权定价理论中的一个核心概念,它揭示了看涨期权与看跌期权之间的价格关系,并为市场参与者提供了套利机会。期权平价公式定义了在无套利条件下,欧式看涨期权和欧式看跌期权的价格关系。具体公式...