『Choice智数』含权债券估值与定价浅析

以含权债券“22多湖债”为例,2024/4/15,中债给予非推荐行权收益率2.5684%、估值全价104.8594元、估值净价102.4542元;推荐到期收益率2.8191%、估值全价104.8652元、估值净价102.4599元。将中债行权收益率输入计算器,净价、全价计算结果与中债估值净价、全价基本一致(误差为0.000X时,忽略)。但是将中债到期收益率输入...

天弘安利短债债券型证券投资基金2024年中期报告

注:报告截止日2024年06月30日,天弘安利短债债券型证券投资基金A类基金份额净值1.1155元,天弘安利短债债券型证券投资基金C类基金份额净值1.1112元;基金份额总额6,627,421,460.73份,其中天弘安利短债债券型证券投资基金A类基金份额1,819,773,251.20份,天弘安利短债债券型证券投资基金C类基金份额4,807,648,209.53份。

新书|《固定收益证券——定价与利率风险管理(第四版)》

第二章到期收益率与总收益分析第三章零息债券与附息债券分析第四章持续期与凸性第五章互换第六章利率远期、期货与回购协议第七章利率期限结构理论第八章含权证券的价值分析第九章资产证券化的创新与定价各章部分习题参考答案

【立方债市通】河南拟发行136亿新增专项债/某省会4笔“非标转标...

10月16日,河南省财政厅披露2024年河南省政府专项债券(四十八至五十六期)发行文件。2024年河南省政府专项债券(四十八至五十六期)拟发行总额为135.9836亿元,品种为记账式固定利率附息债券,本次发行的新增专项债券10月23日招标,10月24日开始计息,募集资金主要用于城乡发展、社会事业、棚户区改造等领域。宏观动态李家超...

一周合辑|银行半年报陆续披露 险企举牌动作频繁

8月15日,河南省财政厅公布了2024年河南省政府专项债券的发行计划。根据公告,此次发行的债券总额为154.26亿元人民币,债券类型为记账式固定利率附息债券。具体来看,5年期债券计划发行11.61亿元,7年期债券9.32亿元,10年期债券8.39亿元,15年期债券23.67亿元,而30年期债券的发行额最大,为101.27亿元。

东方财富财经早餐 6月26日周三

中金所:2024年记账式附息(十三期)国债已招标发行(www.e993.com)2024年11月25日。根据《中国金融期货交易所国债期货合约交割细则》及相关规定,该国债符合T2409和T2412合约的可交割国债条件,转换因子分别为0.9469和0.9486。新华财经:回顾2024年前半年,亚洲高收益债券整体表现强劲。数据显示,截至5月末,摩根大通亚洲信贷指数(JACI)高收益债券总回报达到9....

深交所:2024年河南省政府再融资专项债券(十一期)——2024年河南省...

2024年河南省政府再融资专项债券(十一期)——2024年河南省政府专项债券(五十七期)已发行结束,根据财政部有关规定,本期债券于2024年11月20日起在深交所上市交易。本期债券为10年期固定利率附息债,证券编码“199058”,证券简称“河南2466”,发行总额318.169亿元,票面利率2.26%。

债券久期!

你看,红线倾斜45度,说明零息债券的久期与它的期限相等。这从久期计算公式也很容易推导出来,因为零息债券的现金流就只有期末到期的1笔现金流。绿线始终落在红线的下方,表明附息债券的久期都小于它的期限,因为到期前的一切利息支付,都将缩短债券的加权平均时间。

债券科普贴:资产定价的锚之十年国债收益率

利率债：以政府信用为基础而发行的债券，如国债、地方政府债、央票、政策性金融债券。信用债：以企业的商业信用为基础而发行的债券，如企业债、公司债、商业性金融机构在发行的债券。根据期限分类，分为短期债券、中期债券、长期债券；根据付息方式分类，分为零息债券（折价发行，面额偿付）、附息债券；根据票面利率是否...

【中金固收·海外研究系列】欧洲债券市场格局与定价驱动

欧洲债券市场主要品种按照大类来分,欧洲债券市场上的主要交易品种包含国债、市政债、公司债、可赎回债、货币市场工具、回购协议等。??国债:由欧洲各国财政部发行的政府债券,不同国家简称不同。按期限长短又可分为短期限的国库券和长期限的附息国债。国库券通常是根据利率和到期时间以低于面值的折扣发行的短期票据,...