清华大学程剑锋教授会见诺贝尔经济学奖获得者迈伦 斯科尔斯教授
迈伦·斯科尔斯教授,作为诺贝尔经济学奖得主,其在金融学领域的贡献备受认可。他的布莱克-斯科尔斯期权定价公式,为金融新产品的开发提供了重要的思想方法,极大地推动了金融市场的繁荣与发展。在会见中,两位教授就当前人工智能与不确定性,全球金融市场的形势、科技创新对产业发展的推动作用以及未来学术研究的趋势等话题进行...
50etf期权的价值怎么算?
最有影响力的期权定价公式:布莱克-斯科尔斯公式。下式为无红利的欧式看涨期权定价模型:C=S*N(d1)-Xe^[-(r(T-t))]*N(d2)d1=(ln(S/X)+(r+б^2/2)(T-t))/б(T-t)^(1/2)d2=d1-б(T-t)^(1/2)上式中N(d)表示累计正态分布S---表示股票当前的价格X---表示期权的执行价...
基于可转债定价模型的择券策略与量化研究
(一)B-S公式法定价模型B-S公式泛指基于布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)偏微分方程的期权价值解析式。B-S公式在可转债定价上最大的特点是将债底价值与期权价值分开计算,其中纯债价值使用现金流贴现进行计算,对于转股部分,将其看成一个普通的看涨期权进行定价求解,最终可转债价值为两部分相加的总和。其中,S为当前...
诺奖得主、现代期权理论之父斯科尔斯:别指望经济“软着陆”
在谈到加密货币时,斯科尔斯认为比特币不属于一种金融工具,他说:“比特币的价格在7万美元到1.9万美元之间波动,不能用这样的东西来储存价值。”但斯科尔斯看好背后的区块链技术,他说:“区块链是真正的数据存储的未来,因为你可以通过它看到交易的顺序,而不仅仅是最终的处理结果。”半个世纪前期权定价取得了重大成就,...
19世纪期权定价模型还未诞生之前 交易员们如何给期权定价呢?
1973年发表的期权定价公式“布莱克-斯科尔斯-莫顿”公式,不过其实在此前300多年就先后在阿姆斯特丹和伦敦开始了期权交易。彼时的期权价格是如何定的呢?本文向你介绍19世纪的交易员给期权定价的基本方法。1不少教科书里提到人类历史上最早的期权,都会引述古希腊哲学家泰勒斯的故事。这位西方先哲博闻强记,知识渊博,但...
迈伦·斯科尔斯生平简介
1968年获芝加哥大学商学院金融学博士学位(www.e993.com)2024年9月11日。1968年-1973年执教麻省理工学院。1969年获芝加哥大学经济学博士学位。1972-1983年执教芝加哥大学。1983年至今执教斯坦福大学,是著名的布莱克-斯科尔斯期权定价公式发明人,曾和罗伯特·默顿共同获得1997年诺贝尔经济学奖。进入新浪财经股吧讨论...
1997年:迈伦·斯科尔斯和罗伯特·默顿
迈伦·斯科尔斯(MYRONS.SCHOLES)美国人,由于他给出了著名的布莱克-斯科尔斯期权定价公式,该法则已成为金融机构涉及金融新产品的思想方法,由此获得1997年诺贝尔经济奖。斯科尔斯1961年获工程学士学位,1964年获芝加哥MBA学位,1969年获芝加哥大学经济学博士学位。1968年-1973年执教麻省理工学院,1972-1983执教芝加哥大学,1983...
金融市场量化交易的国际经验
3.B-S期权定价公式1973年,布莱克和斯科尔斯发明了对期权定价的Black-Scholes公式,对于有效期内不派发红利的欧式期权进行定价。20世纪是量化金融理论蓬勃发展的黄金时代,一系列重磅金融理论相继诞生,为如今量化策略百花齐放打下了坚实的基础。(三)量化技术百花齐放...
盘点改变历史面貌的方程式 太神奇
布莱克-斯科尔斯期权定价模型含义:对衍生品定价基于一个假设:它无风险,而且定价正确时不存在套利机会。历史:美国经济学家费希尔·布莱克和迈伦·斯科尔斯建立了模型,美国经济学家罗伯特·莫顿进行了拓展,斯科尔斯和莫顿两人后来获得了1997年诺贝尔经济学奖。
浅析衍生金融工具审计_会计实务-正保会计网校
衍生金融工具涉及的模型和数理技术非常多,有的模型用于计算债券的久期和凸性,有些模型则用于计算利率期限结构;而布莱克——斯科尔斯欧式期权定价模型则是用一个随机过程来描述构成期权股票价格的动态变化,并根据模型的理论框架导出期权定价公式:无套利定价;还有银行波动性模型、回归模型或插补模型等,这些模型导出的结果常作...