财务成本管理的110个公式
50、方差:标准差:变异系数=标准差÷期望值51、证券组合的预期报酬率=Σ(某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重)即:m-证券种类Aj-某证券在投资总额中的比例;-j种与k种证券报酬率的协方差-j种与k种报酬率之间的预期相关系数Q-某种证券的标准差证券组合的标准差:52、总期望报酬率=Q×风险组...
浅谈指标——标准差
前述的基金1,平均离散程度就是0.40%/4=0.10%,基金2的平均离散程度则是0.56%/4=0.14%。这个指标有一个统计学上的名称——方差(Variance)。最终:回到标准差对于衡量离散度这个目标而言,方差已经可以用了。但方差的含义是面积,而对我们而言,最直观的离散程度是用收益点位到收益均值的距离来描述的。面积和距离,...
【平安证券】基金深度报告-量化资产配置系列报告之三:赔率因子在...
(1)严格平稳(StrictStationarity):数据的均值是恒定的,不随时间变化;数据的方差是恒定的,不随时间变化;数据的自相关性不随时间变化。严格平稳的时间序列统计特性在时间上保持不变。(2)趋势平稳(TrendStationarity):数据的均值随时间变化,但变化是缓慢、线性的;数据的方差是恒定的,不随时间变化;数据的自相...
基金《基础知识》试卷一
D、下行标准差8、在场内证券交易结算中,结算参与人与客户的证券交收,所委托的办理机构为()。A、中国结算公司B、证券公司C、外汇交易中心D、证券交易所9、预期损失(ES)指标相对于风险价值(VaR)指标的优点不包括()。A、能衡量尾部损失的平均值B、尾部风险度量C、次可加性D、能衡...
现代投资组合理论:什么是MPT以及投资者该如何使用它?
例如,假设投资组合A的预期回报率为8.5%,标准差为8%。假设投资组合B的预期回报率为8.5%,标准差为9.5%。投资组合A将被认为更有效率,因为它具有相同的预期回报但风险较低。我们可以绘制一条向上倾斜的曲线来连接所有最有效的投资组合。这条曲线称为有效边界。
超声骨刀在颈椎前路手术中的应用研究|X线片|骨刀|颈椎|超声|手术|...
计量资料行正态性检验,均符合正态分布,以均数±标准差表示,两组多时间点比较采用重复测量方差分析,若不满足球形检验,采用Greenhouse-Geisser法进行校正,同一组别不同时间点间比较采用Bonferroni法,同一时间点不同组别间比较采用多因素方差分析(www.e993.com)2024年7月27日。计数资料以率表示,组间比较采用χ2检验。检验水准α=0.05。
基于“阳性支撑”理论治疗股骨颈骨折的疗效研究|股骨颈|股骨头|髋...
计量资料经正态性检验,如符合正态分布,以均数±标准差表示,组间比较采用方差分析,两两比较采用SNK检验;如不符合正态分布,以M(Q1,Q3)表示,组间比较采用Wilcoxon秩和检验。计数资料以频数表示,组间比较采用χ2检验或Fisher确切概率法;等级资料组间比较采用Wilcoxon秩和检验。检验水准α=0.05。
海外文献推荐 第264期
图7的a)部分绘制了十分位超额收益,用j=S,D2,...,D9,L表示的的估计值。所有的交叉自协方差都是负的。第一分位超额收益()与的协方差最大,这意味着在空头部分,MCP似乎最为相关。然而,许多其他分位的超额收益与滞后的多空异象收益的协方差在常规水平上往往显著,这表明多空异象收益中隐含的定价错误对...
不能在黎明前牺牲!保住本钱是根本,也是交易的先决条件
甲投资:超额(超出国债)回报期望10%,标准差20%,夏普比率为0.5乙投资:超额回报期望5%,标准差5%,夏普比率为1乍一看,甲投资回报期望高,似乎是比较好的机会。其实乙投资更胜一筹(通常情况下),因为它的夏普比率高,意味着投资者用1个单位的“风险”能换取更多的回报期望。从杠杆投资的角度也可以得出同样的结论:假...
终于把基金指标的核心理清楚了!
该数值可以求得均值,因此也可能求得方差和标准差,这就是超额波动(超额的年化标准差)。如法炮制,还能得到超额回撤,超额夏普,超额卡玛等。这里面比较重要的指标有两个,一个是超额波动(超额收益年化标准差),又叫做跟踪误差率,这个数字越大,说明“这只基金越不像基准”。