平安海外私募股权基金第三期成功募集8.5亿美元
观点网讯:10月18日,中国平安保险(集团)股份有限公司旗下海外投资及资产管理平台——中国平安保险海外(控股)有限公司及其子公司(简称“平安海外控股”)宣布,其海外私募股权基金第三期成功募集8.5亿美元。该基金由AlpInvestPartners和MontanaCapitalPartners领投,GIC及MontanaCapitalPartners作为锚定投资者参与。此次...
基金出海之退出机制:如何通过竞买交易(Action Sales)出售海外资产
通过这种方法,卖方不仅能够突破传统销售方式的局限性,还能利用竞争性出价机制,以最大化资产价值,或加快买方的决策速度,更快实现退出。姚平平律师香港办公室合伙人业务领域:私募股权和投资基金,香港和境外资本市场,跨境投资并购张珉律师香港办公室顾问业务领域:私募股权和投资基金,跨境投资并购,香港和境外资本...
旅顺国投退出一支5亿私募基金:此前持股20%
铅笔道10月18日消息,上海复星医药(集团)股份有限公司今日发布公告,宣布其旗下私募股权投资基金——大连星未来基金完成合伙人变更。变更后,大连德泰投资有限公司(以下简称"大连德泰")成为新的有限合伙人(LP),而原LP旅顺国投退出。大连星未来基金成立于2022年1月,注册地为辽宁省大连市,由大连复...
私募基金退出争议解决之道研讨会在沪成功举办
北京卓纬(上海)律师事务所合伙人王融擎就“私募基金退出中管理人的履职要点”这一主题进行主旨演讲,演讲涵盖了管理人的常见纠纷类型、管理人的主要义务与职责、管理人勤勉尽责的认定标准、管理人和其他主体的职责划分与责任分配以及管理人如何防范风险多个方面。关于“退出阶段投资端所涉纠纷的重难点法律问题”的圆桌讨论...
一文读懂股权投资基金的项目退出
股权投资基金的退出方式主要有上市转让退出、挂牌转让退出、协议转让退出以及清算退出。从退出收益的角度来看上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出和协议转让退出的收益高;清算退出一般将面临亏损的风险。从退出效率的角度来看如果选择上市的话,从券商进场确定股改基准日算起,完成首次公开发行股票并上市一般需要2年...
案析私募基金管理人在基金迟延清算下的赔偿责任
近年来,国内的不少私募基金陆续进入“清算倒计时”(www.e993.com)2024年10月25日。然而,由于大部分私募基金的存续期限仅为5至7年,并无法跨越一个完整的经济周期,这就导致很多基金无法在全球经济不景气的当下及时退出项目投资,并顺利完成清算注销。而该等私募基金的投资者自然无法接受这样的局面,于是便纷纷启动“自救”,试图以基金管理人未适当履职...
阳光私募:9 家退出 规模缩减超万亿
市场调整致私募洗牌,9家私募退出百亿行列,规模较去年同期大降超万亿。快讯正文市场调整致阳光私募行业洗牌,9家私募退出百亿行列截至8月底,管理规模在百亿元以上的私募仅86家,年初则有104家,聚宽投资等9家私募已退出。截至7月末,存续私募基金管理规模19.69万亿元,去年7月末为20.82...
...股权创投基金存续规模1.52万亿,同比增长1.4%,公开市场退出方式...
公开市场退出方式占比提升,退出回报倍数2.1一直以来,深圳市的私募股权创投基金的退出渠道多元,从此次统计的情况来看,除了协议转让和企业回购等主要渠道外,通过公开市场方式退出的占比有所提升。具体看来,2023年深圳私募股权创投基金通过协议转让与企业回购退出的项目数量达到661个,退出本金153.0亿元,实际退出金额186.7亿元...
PE退出,全球都难!海外基金三大主流退出方式详细比较
三种最常见的PE退出方式虽然海外私募股权基金投资的退出也承压严重,但是凭借已完成建设的多重退出通道,基金管理人可以依仗的渠道和手段更多。其中,最常见的三种退出方式为股权转让(TradeSale)、S并购(SecondaryBuyout,SBO)和IPO,支持数据可以参考前文的图1。
解析私募股权、创投基金退出的几种方式
(一)IPO退出的优势与局限一方面,IPO退出对于投资者及目标企业来说都是最理想的退出方式。由于资本市场的放大效应,IPO是收益最高的退出方式,投中集团数据显示,IPO的退出回报往往能达到十倍以上。同时,对上市公司的严格监管确保了私募股权投资基金的退出合规且有序,法律风险较小。此外,通过IPO方式退出意味着目标...