并购重组热潮:为A股长期发展注入新的动力

民营企业的并购行为大致可分为两类:第一类是实力雄厚的非上市企业,在选择借壳上市的方式。它们期望通过这一途径实现公司资产的透明化、管理的规范化以及融资的便捷化,从而为公司的长远发展奠定坚实基础。第二类则是资金充裕的上市公司,通过收购优质资产来实现业务转型,或是收购具有协同效应的行业上下游企业。这一过程...

“并购六条”下“B转A”成功案例渐多 以“双赢”方式解决B股市场...

“借助并购转A股,是解决B股公司问题的一个较好方式。”上述券商投行人士表示,A股公司可以在B股市场寻找优质资产,未来有望看到更多市场化的“A并B”案例,助力并购双方实现双赢,同时也有助于资本市场高质量发展。

【招商策略&非银】证券行业并购重组的复盘与展望——非银、策略...

中信证券并购广州证券、扩大华南地区经纪业务版图,方正证券并购民族证券、网点区位互补扩大公司规模,华创证券并购太平洋证券、深化西南资本市场互联互通,均是出于做大做强需求下的市场化选择。此外,东方财富并购西藏同信证券、探索互联网券商模式,成功进军券业。??国际化扩张提上日程,“买而非建”成为首选。中信证券并...

长春高新如何利用并购重组等方式提升上市公司投资价值?

借助并购重组、现金分红、员工激励等多管齐下的方式,该公司展现出强劲的成长潜力和市场信心。二、长春高新的多元化战略1.并购重组:乘势而为的选择长春高新在互动平台上明确表示,将积极关注并购重组等工具,以提高公司竞争力。这一举措不仅仅是出于市场环境的变化,更是基于对自身核心竞争力的深刻理解。通过并购,长...

中金深度:并购重组手册

1)方式上,并购包括兼并与收购,兼并分为吸收合并、新设合并,收购则主要指股权收购;重组为资源的重新组合,具体可分为扩张型、收缩型和其他形式重组。2)目的上,从竞买方角度看,主要包括产业并购促进效率提升、资产上市与市值管理。3)定价方式上,主要有收益法、市场法、资产基础法,同时需要适当进行定性调整,并对新经...

并购重组如何影响公司股价与业绩表现?——科创板五周年系列专题之一

以完成日为口径,观察历年重大重组公告日效应的纵向变化,大致可以分为政策宽松期、政策收紧期、注册制试点后(www.e993.com)2024年11月28日。1)政策宽松期(2014年-2015年)2014年10月《上市公司重大资产重组管理办法》的颁布放松了对上市公司重大购买、出售、置换资产行为的审批,推动上市公司积极展开并购重组,随后2015年市场规模同比明显扩张,共有288...

【干货】A股上市公司控制权并购交易模式怎么选?

1、要约收购要约收购是指投资者通过向被收购上市公司的所有股东发出购买其所持上市公司全部或部分股份的意思表示,并按照其依法公告的收购要约中所规定的收购条件、收购价格、收购期限等收购上市公司股份的收购方式。要约收购有如下分类:根据《中华人民共和国证券法》,在收购A股上市公司股权时,有如下情况之一,必须采取...

【银河军工李良】央国企引领专题:资产整合再深化,提质增效焕新颜

近年来,军工集团资产证券化运作持续推进,包括独立IPO、借壳、协议转让、分板块注入上市公司等方式,资产证券化率不断提升。根据2023年数据,分集团来看,资产证券化率在50%以上的有6家,分别是中航工业集团、中国航发集团、兵器装备集团、中国船舶集团、中国电子信息集团和中国核工业集团,其中中航工业集团和中国电子信息产业...

马宏伟等:上市公司经营合规之重大资产重组中的证券合规风险

上市公司资产重组通常分为产业并购、重组上市和整体上市三大类。(一)产业并购产业并购的宗旨在于资源整合,《重组意见》积极鼓励各类产业并购模式,其中也提到了产业并购常见的三种方式:一是横向并购,将同属于一个行业不同公司进行合并,从而扩大市场规模,例如2019年某滴出行公司收购另两家同行业境内外公司,很大程度上...

提升央企上市公司质量之资产并购重组主要方式分析

1、对于尚没有下属上市平台的央企集团来说，可以通过直接IPO方式实现整体上市，本文仅对并购重组进行分析；也可以通过与其他上市公司进行重组（发行股份购买资产、重组上市、认购定增取得控制权之后注入资产等方式）实现资产整体上市。2、对于已有下属上市平台的央企集团来说，分为如下三种主要路径：（1）吸收合并考虑到...