中基协AMBERS系统更新:私募证券基金产品类型变更为权益类、固定...

3、权益类私募证券投资基金:是指投资于股票等股权类资产的比例不低于私募证券投资基金已投资产80%的基金。4、混合类私募证券投资基金:是指投资于固定收益类、权益类、期货和衍生品类资产的比例不符合前三类基金标准的基金。5、私募证券投资母基金:是指组合投资于其他证券投资基金的比例不低于该私募证券投资母基金已...

有限合伙人以减资方式退出私募股权投资基金的路径

一般而言,私募股权投资基金(以下简称“私募基金”或“基金”)的市场化退出渠道主要有四种:IPO(首次公开发行股票)、股权回购、股权转让和基金清算。在基金实际退出过程中,基金投资人退出时会遇到各种各样的麻烦或障碍,退出效果可能会跟签订协议当初预想的结果大相径庭或者收效甚微。那么,除上述退出路径之外,是否存在其...

肖飒团队 | 涉“非吸”私募,如何把自己“捞”起来?

其中,“巨如意”“巨和宝”“爱理不离”“山海金”“巨如众吧”等平台假借P2P形式,虚构借款人信息,虚设风险准备金,承诺虚假担保,诱骗投资人出借资金;“币优铺”平台虚设债权转让人,进行虚假债权转让;“佑途物联网”进行虚假的新三板股份转让;“巨谷基金”违反私募基金关于客户应为合格投资者、单个客户投资限额、基金...

私募巨头60秒狂卖超25亿元股票,什么情况?

根据该公司官网信息,其两位高管都曾有过公募或私募基金等机构从业经历。据了解,宁波灵均投资是一家专注量化投资的私募机构,坊间也将其与幻方量化、九坤投资、明汯投资归为国内量化四大天王。据某机构统计,这四家量化私募去年四季度的管理规模均在600亿元之上。为何大量卖出上述监管通报发布正逢A股回暖上涨之际,市场...

政策扶持、前景广阔 S基金有望成为畅通资本循环新方式

同时,私募股权基金在GP(普通合伙人)的管理和运营下,将投资于一家、数家甚至全部被投资企业中的权益出售给其他投资者的行为也是私募股权二级市场中的一种交易类型。简言之,S市场是基金间的交易市场,包括两个层级:LP将份额转让予其他LP,以及基金互相转让持有的底层资产。

《债市,葵花宝典》

近年来,审计经验指出,金融乱象通常存在四个行为动机:经济利益输送、隐藏不良资产、绕开制度监管、违规融资减持(www.e993.com)2024年11月20日。从公共资源由国家向私人流动角度分析,由于持牌金融机构监管较为严苛,本文认为,相关国有资产跑冒滴漏操作大概率要经过存在监管真空的私募基金等体制外机构完成,其中的资源流动模式将不可避免会涉及到“体制内外勾...

「投资者必读」三大类型私募基金的退出与维权(上)

私募基金大致分为契约型、合伙型和公司型三种组织形式，相比于契约型和合伙类型，公司型基金数量和退出纠纷都要少很多，三种组织形式私募基金的投资者退出路径需要分别结合合同、合伙企业及公司法律规则理解。图1橙色部分指向契约型、公司型、合伙型三种组织形式私募基金合同普遍约定的四种投资者退出路径：（1）转让（转让...

再融资新规后,私募基金参与定增的四种模式及关注要点

基于此,私募基金可以作为上市公司控股股东/实控人或其关联人、通过本次认购股份取得上市公司实际控制权的投资者以及董事会引入的境内外战略投资者的身份参与上市公司定增。具体而言包括如下四种模式。(一)“上市公司控股股东/实控人+PE”的PE模式目前在中国4000多家上市公司中,大多数上市公司的控股股东/实控人实际...

即将生效:《私募投资基金监督管理条例》管理要点的实务探讨

将契约型、公司型、合伙型等不同组织形式的私募投资基金均纳入适用范围;以非公开方式募集资金,设立投资基金或者以进行投资活动为目的依法设立公司、合伙企业,由私募基金管理人或者普通合伙人管理。02明确管理人和托管人的义务要求不得成为私募基金管理人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、执行事务...

买基金遭延期,私募承诺“接盘”后不认账了,法院这么判……

对此，投资人首先要知晓，私募基金具有保底性质的协议主要表现形式有四种，一是保本保收益承诺，即在基金合同中向投资人直接作出保证本金不受损失的承诺；二是基金份额回购或转让，即投资者与受让方约定将来发生亏损时受让方按照原投资本金和承诺收益履行回购，具备“对赌协议”的特征；三是差额补足，即在预期目标与实际...