《微观量化百问》第五期 因子的定义和分类
因子的种类很多,不同类别的因子能从不同的维度对个股收益差异进行解释。在量化选股模型中,一般可分为“风险因子”与“阿尔法因子”。前者更强调风险来源,解释能力还是很强,但已经缺乏预测能力;后者更强调回报来源,更注重是否能预测未来个股相对收益。风险因子早期也属于阿尔法因子,只不过很早就被学术界挖掘并公开发表...
DM城投债分析新视角:区域相似性量化逻辑
2.常见的相似区域分析方法当前市场上已成体系的区域相似度研究数量不多,仅有的研究中,也常见维度不全、内容主观的通病,急需对于全量区域的多维度相似度量化分析。常见的相似区域分析可概括为以下三类,类别一,综合专家意见给出的主观评价,虽效果不差,但难以用数据、逻辑复现结果;类别二,在单一维度内对全量区域相关性...
从代码到决策:机器学习如何支持智能投资
在量化投资领域,监督学习被广泛应用于预测股票价格、识别交易信号和分析市场趋势。常见的算法包括逻辑回归、支持向量机(SVM)、决策树等。这些算法通过深入学习和分析历史数据的内在规律,帮助投资者做出更准确的投资决策。无监督学习不需要对数据进行预先标注或分类。其核心任务是找到不同数据之间的相似性,识别出哪些数据...
终于挖到了几只宝藏量化基金!今年收益大幅跑赢大盘!
按照投资策略的不同,可以将量化基金划分为:指数增强型基金、主动型量化基金、对冲型量化基金。其中,指数增强型量化基金共有476只,规模合计3391.6亿,今年来平均收益为-5.02%;主动型量化基金共有449只,规模合计1707.3亿,今年来平均收益为-6.63%。对冲型量化基金共有40只,规模合计159.2亿,今年来平均收益为1.3%;...
如何分析问卷调查数据?问卷工具来了
在开始进行数据分析之前，我们先来认识一下不同的数据类型——定性数据和定量数据。1、定量数据：定量数据，字面上来理解就是可以被量化的数据。这部分数据通常是从封闭问题中得到的。2、定性数据：定性数据则充满了不确定性，它是填写者自己输入的各种信息。比如：姓名、出生日期等等。这部分数据通常是从开放式问题中...
量化专题 | 从跨期模仿行为中寻找公募基金的领先者、跟随者和独行者
该业绩归因框架主要通过对四类不同类型基金的历史超额收益进行分解,从而观察不同类型的基金历史业绩主要由什么投资能力驱动,这里我们主要关注四类收益能力:风格能力、行业能力、选股能力、动态能力,尤其是选股能力对于主动权益基金而言至关重要(www.e993.com)2024年11月27日。从业绩归因的结果来看,主要有如下结论:...
问卷调查数据分析指南!掌握方法,精准把握用户需求!
一、认识不同数据类型在开始进行数据分析之前,我们先来认识一下不同的数据类型——定性数据和定量数据。1、定量数据:定量数据,字面上来理解就是可以被量化的数据。这部分数据通常是从封闭问题中得到的。2、定性数据:定性数据则充满了不确定性,它是填写者自己输入的各种信息。比如:姓名、出生日期等等。这部分...
最新研判!A股有望企稳回升
长城证券首席宏观分析师蒋飞景顺投资高级基金经理刘徽渣打银行北亚区首席投资总监郑子丰南方东英量化投资部主管王毅一、美国或现“金发女孩”经济中国基金报:2023年4季度美国GDP高于预期,原因是什么?你是否会调整美国全年经济增长预期?胡一帆:2023年第4季度,美国实际国内生产总值(GDP)按年率计算环比增长3.3%。虽...
海通基金研究 | “基”微成著系列(四):主动固收基金分析框架概述...
转债基金分析框架转债基金指的是高仓位投资于可转债的基金,包含海通分类下的可转债债券型,以及满足可转债仓位条件的准债债券型、偏债债券型和偏债混合型基金。1.1大类资产配置由于我们在筛选转债基金时对最低转债仓位有要求,要求转债基金的主要仓位都投资于可转债,因此在大类资产配置中,我们重点关注基金经理对于...
《中国金融》|商业银行环境信息披露进展与展望
商业银行积极披露气候风险管理实践,持续提升量化分析能力,由早期的政策及案例等定性披露逐步拓展到压力测试等定量结果披露,披露的内容不断丰富、质量稳步提升。2023年,六大国有大型商业银行均已披露气候风险压力测试相关信息。其中,工商银行建立并完善了气候风险数据库(含八大类数据),为气候风险计量与分析工作提供了支持,设...