樊健谈利用信息优势型操纵证券市场——属于信息型操纵证券市场的...
利用信息优势型操纵证券市场是一种新型的操纵方式,属于信息型操纵证券市场的子类型之一。从现行法律规定来看,利用信息优势型操纵证券市场并未被证券法或者刑法所明确规定。对利用信息优势型操纵证券市场的概念界定,学理上存在不同的观点。利用信息优势型操纵证券市场的主要特色在于:其一,行为人常常通过公开披露信息影响证券...
证监会:完善监管规则,严打以衍生品为通道规避证券期货市场监管的...
考虑到衍生品市场与证券市场、期货市场在资金流动、风险传染等方面高度关联,《办法》建立了较为系统的跨市场、跨境监测监控机制,以防范风险,包括建立衍生品市场账户体系、交易报告库制度、基础设施数据共享机制、跨市场监测监控机制,以及内资、外资经营机构交易信息报送机制等,确保对衍生品交易“看得穿,管得住”。澎湃...
操纵证券市场行为,如何认定及归责?
通常,操纵行为可以分为交易型操纵、信息型操纵以及其他滥用优势的操纵,在判断操纵行为之构成时,应主要考量操纵行为对证券市场价格形成机制的破坏,即对市场上真实交易之供需关系信号的扰乱。本案中,鲜某采用了连续买卖、洗售或对倒交易、虚假申报和利用信息优势操纵四种操纵手法,其皆服务于同一目的,在时间上相互交织,在...
...信披违规、内幕交易、操纵证券市场为上市公司法律风险“重灾区”
二是,信披违规、内幕交易、操纵证券市场三大违法行为继续成为上市公司证券行政刑事法律风险前三大高发区域。在2023年度全部10类合计485个行政违法行为中,当事人因信息披露违法违规内幕交易或泄露内幕信息操纵证券市场违法行为合计出现频次共341次,占比高达70.31%,持续多年居上市公司证券行政刑事法律风险高发区...
操纵证券市场罪解析和辩护系列之一:操纵证券市场罪本质与特点
操纵行为人事先并不针对某个具体的受害人直接让其交付财物,所以很难认定为诈骗类犯罪。但是毋庸讳言的是,操纵行为里很多利用信息操纵的手段比如抢帽子交易、蛊惑交易是具备了一定的欺诈属性。“公开公平公正”是证券市场规范交易的基础,规范的证券市场交易价格应该是投资主体在法律范围内自由竞价的结果,而行为人操纵...
...A股均迎来大幅上涨,此次或助推市场走出慢牛,详解“1+N”政策体系
具体来看,一是促进市场平稳运行,强化风险综合研判,加强战略性力量储备和稳定机制建设,重点关注风险隐患和薄弱点(www.e993.com)2024年9月15日。二是加强交易监管,完善对异常交易和操纵市场行为的监管标准,加强对高频量化交易的监管,制定私募基金运作规则。2024年4月12日,证监会就《证券市场程序化交易管理规定(试行)》公开征求意见,对证券市场程序化...
中信建投:前两次“国九条”发布后A股市场均迎来大幅上涨 此次“国...
具体来看,一是促进市场平稳运行,强化风险综合研判,加强战略性力量储备和稳定机制建设,重点关注风险隐患和薄弱点。二是加强交易监管,完善对异常交易和操纵市场行为的监管标准,加强对高频量化交易的监管,制定私募基金运作规则。2024年4月12日,证监会就《证券市场程序化交易管理规定(试行)》公开征求意见,对证券市场程序化...
建言吴清主席|徐瑶:对交易类证券欺诈行为应“精准”打击
“精准”主要体现在以下几个方面:一是调查手段、异动监测体系的更新迭代和完善。所谓“魔高一尺,道高一丈”,以操纵证券市场案件为例,往往是那些手段“高明”的不法行为人,更能逃脱违法犯罪打击,反而是资金体量、交易体量较大的、主观恶性较小的行为人,仅因一些不当操作却触发异动监测系统,最终遭受监管或处罚,叫苦...
资本市场杠杆业务风险缓释
为对冲负反馈的冲击,证监会持续发布政策利好,当前市场两融风险仍处于稳定可控范围,监管方面的制度调整将有效引导交易行为,有助于完善以投资者为本的资本市场...
马宏伟等:2023证券执法热点有哪些?数据说话!
根据证券相关法律法规,违规减持具体行为类型包括违反披露义务、违反比例限制、违反窗口期限制和违反自愿承诺等四种情形,其中违反披露义务同时包括减持行为违反限制期规定及未按规定披露减持信息,该类行为同时涉及违反新《证券法》第186条和第197条第1款的合规风险。