VAR宏观计量模型演进与发展,无方向确认推断更好

早期的面板数据向量自回归模型是Chamberlain(1983)基于简单混合数据的研究,之后Holtz-Eakin等(1988)利用两阶段最小二乘法研究了一类时变系数的PVAR模型。而对PVAR模型的深入拓展则是从Pesaran和Smith(1995)的开创性研究开始,他们的研究表明,可以通过对PVAR模型中每个变量的个体平均时间序列数据建立时间序列向量自回归模型的...

基于分位数回归的时空数据分析及应用研究

具体包括:部分线性空间自回归固定效应模型,变系数空间自回归固定效应模型,时空可加模型、混合时空加权回归模型,以及半参数似乎不相关空间误差分量模型。研究了模型的设定,模型参数估计方法,估计的统计性质,以及模型检验,模型的选择、缺失数据处理等系列统计问题,并借助于Bootstrap等计算密集型技术对模型性进行统计推断。通过...

【智库动态】陈小亮等:全要素生产率对货币政策有效性的影响研究...

本文认为,使用TVP-VAR方法测算货币政策有效性指标时,通常需要假定时变系数服从随机游走过程,但是事实并不一定如此,该随机游走设定可能会引起模型设定偏误。相比之下,LP方法无须对相关指标和参数进行随机游走假定,从而可以避免TVP-VAR方法所带来的模型设定偏误。因此,LP方法比TVP-VAR方法更适合用来测算货币政策有效性指标。

年度学术盘点|北大光华学者们的热爱与坚守!

特别地,以带有非平稳解释变量的变系数回归模型为例,该研究探讨了变量之间不存在协整关系下,变系数非参数统计量的理论性质和检验的极限分布,阐明了该框架下虚假回归线性的存在和特征。该研究创新性在于:(1)研究了带单位根过程的变系数回归模型的虚假回归模型,建立了常见的局部和全局统计量的渐近理论性质,揭示了虚假回归...

论文盘点 | 致敬不断拓展人类知识的边界的光华学者们

本文提出新的变系数流行病随机动态vSEIdR模型,其允许在确诊前也具有传染性,且传染率、死亡率和治愈率参数都随时间变化。研究对较早爆发疫情的25个国家对防治新冠病毒第一波传染的效果进行量化比较分析,揭示了中国的快速应对和高强度管控政策对控制疫情的作用;同时也发现大多数国家浪费了从武汉封城到各国疫情爆发这一宝...

【国内利率市场动态研究】 利率市场化背景下我国商业银行贷款定价...

在解释变量方面,利率市场化指数在不同模型中数值从-0.016到-0.080不等,并且符号均显着为负,这与理论模型的预期一致,即利率市场化程度越高,则贷款利率越低(www.e993.com)2024年11月19日。在OLS、固定效应和随机效应等静态模型中并无显着性,但在GMM动态模型中回归系数分别为-0.080和-0.053,则在1%的水平上显着。这与刘明康等(2018)的研究结论...

中国城市移民的住房——基于社会排斥的视角

变截距和变系数模型意味着移民身份对人们住房获取的影响存在城市间的差异。根据常识,类似北京、上海这样的大城市房价高,移民住房获取的难度大,而三、四线城市房价相对低廉,移民获取住房相对容易。从社会排斥的角度来看,房价高的城市通过住房对移民造成的排斥作用要强于房价低的城市。本文用下述方程(1)到(3)来表示分析...