华菱钢铁(SZ000932)
华菱是不是价值陷阱?所谓价值陷阱讲的是“虽然目前看估值很低,似乎很有价值,但未来盈利不断降低推高估值”,这就使得便宜股有便宜的道理,不断自我实现,股价不断降低。彼得林奇总结的周期股要高PE买入,低PE卖出,但是他没说前提,低PE时一定要在景气周期高点附近,但目前看行业肯定不在景气周期高点,供给的受限以及长短...
投资者提问:鉴于当前市场环境,特别是华菱钢铁的股价表现与股东...
鉴于当前市场环境,特别是华菱钢铁的股价表现与股东权益的显著差异,以及其大股东持股比例相对较低的现状,我很好奇宝钢股份是否重新评估了与华菱钢铁的潜在合作或并购机会。考虑到宝钢股份在行业内的领导地位和战略发展目标,以及华菱钢铁的市场价值和行业地位,宝钢股份是否有考虑通过并购等方式与华菱钢铁进行更深层次的合作,...
华菱钢铁:公司从四大矿山进口的铁矿石按照普氏指数定价,与采购...
华菱钢铁董秘:感谢您对公司的关注。上游铁矿石资源寡头垄断、话语权强,加之金融资本借机炒作等多种因素,存在产业链利润分配不合理的现象。面向未来,随着钢铁行业的产能产量双控政策常态化将有效压制上游原燃料需求,叠加行业内部并购整合加速、行业集中度提升,以及“基石计划”提高铁元素保障等,有望提升钢铁行业话语权,促使...
华菱钢铁:保持行业内相对稳定的盈利水平和现金分红比例,将继续做...
金融界2月2日消息,有投资者在互动平台向华菱钢铁提问:请问公司市值管理是呼吁市场给予合理估值?公司分红处于行业较低水平,公司主业竞争激烈,环保投入大,请问如何给予合理估值?公司回答表示:近年来公司保持了行业内相对稳定的盈利水平,也维持了相对稳定的现金分红比例,股息率在行业内相对靠前。公司将继续坚持做精...
华菱钢铁(000932)2023年年报点评:竞争优势持续显现:税前利润率是...
盈利预测、估值与评级:考虑到钢铁行业最新的变化,故分别下调2024-2025年公司归母净利润预测10.88%、3.14%至53.45、60.21亿元,并新增2026年归母净利润预测为68.49亿元,华菱钢铁作为钢铁行业龙头企业,竞争优势非常突出、品种结构有望进一步高端化,目前PE、PB估值均较低,维持公司“增持”评级。
华菱钢铁:钢铁行业的“破局者”(中信证券研报)
▍盈利预测、估值与评级:目前钢铁行业多个核心指标均处在底部区间,低库存、低利润、低估值的特征明显(www.e993.com)2024年7月9日。随着经济周期修复,预计行业景气度逐季提升。公司是中国钢铁行业板材龙头之一,产品结构优化下盈利能力料将进一步增强。我们看好华菱钢铁品种钢进程以及多条产线投产对于企业量价双升的贡献,预计公司2023/24/25年营业收...
华菱钢铁(000932):整体竞争优势依然明显
盈利预测、估值与评级:由于钢铁行业继续深度调整,我们分别下调公司2024-2026年公司归母净利润预测28.20%、10.53%、8.33%至38.37、53.87、62.79亿元,但华菱钢铁作为钢铁行业龙头企业,竞争优势非常突出、品种结构有望进一步高端化,维持公司“增持”评级。风险提示:原材料价格维持高位;钢材下游需求回落超预期。
华福证券:给予华菱钢铁买入评级,目标价位6.82元
华福证券有限责任公司近期对华菱钢铁进行研究并发布了研究报告《优化产品结构,聚焦精益管理,抵御风险能力凸显》,本报告对华菱钢铁给出买入评级,认为其目标价位为6.82元,当前股价为5.29元,预期上涨幅度为28.92%。华菱钢铁(000932)投资要点:产品结构持续优化,不断巩固细分市场领先优势。
华菱钢铁(000932)2023年报点评:品种钢比例持续提升 盈利能力显韧性
2023年,公司加快产线结构升级调整,华菱涟钢冷轧硅钢一期一步建成,形成的20万吨无取向硅钢成品、9万吨取向硅钢半成品生产能力;VAMA汽车板二期项目投产,新增45万吨高端汽车用钢年产能。新产线顺利投产使得公司品种钢销量进一步提升,2023年累计实现品种钢销量1683万吨,较2022年增加5.98%,在整体产量保持稳定的...
华菱钢铁(000932)2023年三季报点评:Q3归母净利润创近5季度次新高...
盈利预测、估值与评级:我们维持公司2023-2025年归母净利润预测分别为55.63、59.97、62.16亿元,华菱钢铁(4.470,-0.18,-3.87%)作为行业龙头,且后续产品结构中品种钢占比有望持续提升,业绩稳定性优势或将进一步凸显,故维持公司“增持”评级。风险提示:制造业需求表现不及预期;产品结构升级的进程效果不及预期;管理效率...