保险公司负债成本全梳理

因此,寿险和财险企业通常在负债久期和成本上差异较大,对应寿险负债成本较高且久期较长,以中国平安(55.520,-0.09,-0.16%)为例,2018H1中国平安固收资产端久期为7.9年,而负债端久期为14.5年,久期缺口为6.6年,仍然较大;而财险企业负债端成本较低,且久期短,通常在一年以内,久期缺口也相对较小。02负债成本:财险负债...

3%以上利率仍存,5年不及3年高 中小银行存款利率再现“倒挂”

“一直以来,中小银行存款基础较大行弱、负债成本相对会更高,这主要受客户基础、品牌效应、低息资金沉淀能力等多方面因素的影响。”苏商银行研究院高级研究员杜娟表示,在负债成本压降过程中,中小银行更须注重节奏,需要综合平衡当地市场情况、客户黏性、稳定负债等多方面考量。如果存款利率压降幅度过大、过快,可能会造成大...

深度|泰康资产段国圣、马得原:保险资产负债环境变化与资产配置策略

最后,我国保险行业的费率市场化改革总体采取了渐进适度的方式和节奏,多年累积的存量负债成本相对较低,为当下积极优化资产配置结构、提升长期回报水平保留一定的安全边际。面对资产负债久期错配和相对低利率环境带来的潜在风险,我国保险公司应多措并举,积极优化资产配置匹配结构。首先,把资产负债管理落到实处,建立负债端与...

保险刚兑会被打破吗?业内人士:尚在讨论的初级阶段|钛媒体金融

《报告》提到利差损风险加剧,在长期利率下行的环境下,以固定收益类投资为主的保险行业投资收益率将有所下降,到期资产和新增资产无法持续原有的收益率,但负债成本相对刚性,将导致利差逐步收窄,存在较大再投资风险和利差损风险。钛媒体APP也注意到,去年监管下调了人身险产品的预定利率,相信监管层也注意到了利差损带来的...

消费贷利率杀疯了!多家股份行、城商行进入“2”时代 最低已下探至...

“存款定期化”背景下,短期内银行存款负债成本可调整空间有限。而其他主要负债成本也难以下行。有业内人士认为,2024年银行仍存在较强的同业存单发行需求,而受一季度银行信贷投放任务相对较大对同业存单的配置需求存在挤出效应、银行理财有回表补充资金需求等因素影响,同业存单配置力量预计受限,预计同业存单利率仍将维持高位...

财信人寿王子路:险资视角下的资产配置与债券投资

这是因为大型寿险公司的负债成本较低,久期较长,负债结构较为优越,相对来说收益率的压力较小,因此它们更有能力实现良好的久期匹配(www.e993.com)2024年11月20日。在大型寿险公司的大类资产配置中,债券、存款等固收资产的占比较高。在固收资产的配置中,以利率债为主,优质信用债和存款等信用品为辅,大寿险公司在信用下沉方面做得相对较少。观察...

中邮·固收|保险公司负债成本全梳理

财险公司的负债成本相对较低,久期相对较短,可用综合成本率这一指标衡量财险公司的负债成本。(1)从公司的负债特征来看:一方面,财险公司的负债久期更短。财险产品通常每年都需要重新投保,这就使得财险公司的负债成本是动态可调节的且不具备长尾赔付风险和现金流压力。另一方面,财险公司的负债成本更低。相较于寿险,财险产...

超低利率时代来了!告别2字头,6大行存款利率集体下调

此外,据中信证券相关论述显示,在银行负债成本保持相对刚性的背景下,贷款利率的降低客观上压缩了银行的息差空间。2022年以来,净息差一路下行,成为当前银行经营中需要重点关注的问题及主要挑战。因此,大家可以想象得到,银行们是多么的心急如焚。原来央行未这样去操作,他们只能硬抗着;如今有了合法合规合理的调整利率的...

去年净息差1.46% 民生银行董事长高迎欣:将通过强化资产负债动态...

报告期内,该行净息差1.46%,同比下降14个基点。对此,高迎欣在发布会上表示:“在近期银行业净息差已经降到较低的水平,未来还将面临下降压力的背景下,将通过强化资产负债动态组合管理来稳定息差。在负债端,进一步做好基础客群、基础产品服务,稳步降低负债成本。相对股份行同业,民生银行负债成本还有压降的空间。”...

车贷“卷”土重来

此外，车贷业务本身也是一种相对较为优质的业务，汽车作为一种可抵押的资产，车贷的坏账率相对更有保障。虽不及汽车金融公司股东背景的先天优势，但银行凭借资金成本、交叉销售能力仍有较大的发展空间。黄大智指出，银行的负债成本低于汽车金融公司、租赁公司等金融机构，能够以相对较低的利率打开市场，同时，在贷款领域...