仓单升贴水的形成机制是什么?它对期货交易有怎样的影响?

首先,仓单升贴水的形成与市场供需关系密切相关。当市场供应充足,现货价格可能低于期货价格,形成贴水;反之,当市场供应紧张,现货价格可能高于期货价格,形成升水。这种供需关系的变化,往往受到季节性因素、生产周期、政策调控等多重因素的影响。其次,仓单升贴水的形成还与仓储成本有关。仓储成本包括存储费用、保险费用、资金...

交割地存在升贴水的原因是什么?这种升贴水现象对交割成本有怎样的...

1.运输成本差异:不同交割地的运输成本可能存在显著差异。例如,靠近生产地的交割点可能由于运输成本较低,现货价格相对较低,从而形成贴水;而远离生产地的交割点,由于运输成本较高,现货价格相对较高,形成升水。2.仓储费用:仓储费用也是影响升贴水的重要因素。在交割地,仓储费用的高低直接影响到现货价格。如果仓储费用...

铅期货交割时质量升贴水按什么判断

铅期货交割时,质量升贴水会根据铅锭表面批白锈来判定,具体如下:①对于没有表面批白锈的铅锭,按质量平水制作仓单。②对于有表面批白锈的铅锭,按质量贴水每吨120元制作仓单。值得注意的是,在制作铅锭仓单时,交割仓库除了进行单证验收、计量称重外,还必须对铅锭包装带是否锈蚀(含铅锭表面铁锈痕迹)、铅锭是否有表面批...

基差、升水与贴水,股指期货市场的重要概念解析

升水:期货价格高于现货当现货价格低于期货价格时,我们称这种情况为“期货升水”。相应地,在现货市场上,这种情况被称为“现货贴水”。期货升水通常意味着市场对未来价格的乐观预期或现货市场的相对弱势。贴水:现货价格高于期货相反,当现货价格高于期货价格时,我们称这种情况为“期货贴水”。在现货市场上,这被称为“...

股指期货贴水和升水是什么意思?

1.利率：利率是影响贴水和升水的重要因素。理论上，期货价格应该等于现货价格加上持有成本（如资金成本）。因此，利率水平的高低直接影响着期货合约的定价。2.期货合约到期时间：合约到期时间的长短也会影响贴水和升水。一般来说，到期时间越长，持有成本越高，升水可能越明显。3.市场预期：市场对未来价格走势的预期也...

怎么看股指期货的升贴水?

一种常用的方法是比较不同交割月份之间的升贴水情况(www.e993.com)2024年11月22日。通常情况下，近期交割月份的股指期货价格更高，因为远期交割月份的不确定性更大。投资者可以通过比较不同交割月份的升贴水情况，来判断市场对未来走势的预期。如果近期交割月份的升贴水较大，说明市场对未来有较乐观的预期；相反，如果近期交割月份的升贴水较小甚至...

如何判断期货市场的升水或贴水情况?这种判断方法有什么实际应用?

判断升水或贴水的方法1.价格比较法:最直接的方法是比较同一商品的现货价格和期货价格。如果期货价格高于现货价格,则为升水;反之,则为贴水。2.基差分析法:基差是现货价格与期货价格之间的差额。通过观察基差的变化,可以判断市场是处于升水还是贴水状态。基差为正时,市场处于升水;基差为负时,市场处于贴水。

股指期货升贴水的原因是什么?怎么分析

3.利率水平:利率的高低也会影响升贴水。当利率较高时,持有现金的成本增加,投资者可能更倾向于购买期货合约,从而推高期货价格,形成升水。4.市场情绪:市场情绪也会影响升贴水。在市场恐慌或不确定性较高时,投资者会更倾向于持有现金,导致期货价格低于现货价格,形成贴水。

今日南财市场情绪指数为37.3,市场投资热度降低|股市|vix|上证指数...

4.升贴水率今日该指标值为-2.30%,目前该指标处于近一年较低区间,说明投资者对认为A股市场趋于触底反弹。反映期货市场投资者对市场的看法,该指标越高说明投资者认为当前市场较强,越低则说明认为市场相对较弱,因而与上证指数正相关。为量化投资者当前对购买股票的情绪程度,基于中国波指(iVIX)与VIX指数,南财量化团...

【私募基金】贵金属板块走强,CTA表现超预期——私募基金策略跟踪...

对冲端方面,股指期货升水状态对中性策略加仓较为利好,不过整体基差的波动率还是在较高的水平,中性策略想要减少净值波动还是需要在对冲成本上加强判断和策略能力。总体来看,3月中性策略表现符合甚至一部分超出此前预期,体现出策略在合适的环境下,依然能提供可观的收益回报。不过后续市场特点的变化趋势对中性策略有一定不利...