北交所明确三种发行定价方式 专家:网上竞价案例或将诞生

发行承销规则明确,北交所股票公开发行可以通过发行人和主承销商自主协商直接定价、合格投资者网上竞价或网下询价等方式确定发行价格。陈友新认为,北交所定位于服务创新型中小企业,结合创新型中小企业的特点和多元化的需求,设置三种发行定价方式,以供不同情况的企业自主选择,不仅能够满足市场化定价的需求,而且可以提高发行...

中国证监会就询价制度答记者问

三是明确规定应以书面形式向不少于20家(发行数量4亿股以上的,不少于50家)询价对象进行初步询价,并根据初步询价的结果确定发行价格区间。四是增加了要求律师事务所和具有证券从业资格的会计师事务所参与询价配售相关工作的规定,并相应对参与询价配售工作的保荐机构、会计师事务所、律师事务所及其相关工作人员,以及询价对象...

星宸科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及...

发行人股票简称为“星宸科技”,股票代码为“301536”,该代码同时适用于本次发行的初步询价、网下申购及网上申购。2、本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。发行人和联席主承销...

上交所就正式发布《股票发行上市审核规则》等9项业务规则答记者问

答:为强化新股发行询价定价配售各环节监管,提高投资价值研究报告撰写质量,为网下投资者参与询价提供更加客观审慎的估值参考,上交所新制定了《证券发行与承销规则适用指引第3号——投资价值研究报告关注事项(试行)》。一是明确撰写关注事项。重点围绕基本面分析、盈利预测、估值分析及结论、风险提示等内容,特别是对存在估...

...大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票相关事宜的公告

本次发行的种类为境内上市人民币普通股(A股),每股面值人民币1.00元。本次发行股票募集资金总额不超过人民币3亿元且不超过最近一年末净资产的20%。发行数量按照募集资金总额除以发行价格确定,不超过发行前公司股本总数的30%。(三)发行方式、发行对象及向原股东配售的安排...

全面注册制下新股发行定价机制完善研究

目前我国新股定价主要有三种方式:直接定价、初步询价后直接定价和初步询价后累计投标定价(www.e993.com)2024年11月20日。在实践中,科创板主要采用初步询价后直接定价方式。三、科创板新股破发现象及原因询价新规颁布之前,我国A股市场(包括主板、科创板、创业板和北证)仅出现1家公司上市首日破发,询价新规颁布后,累计189只股票上市首日破发,破发率...

北交所知识一点通丨第三期:北交所新股发行相关安排

采用直接定价或竞价方式的，全部向网上投资者发行，不进行网下询价和配售；采用询价方式公开发行并上市的，网下初始发行比例应当不低于60%且不高于80%。有战略投资者配售股票安排的，应当扣除向战略投资者配售部分后确定网上网下发行比例。网上网下回拨机制是什么？1.网下投资者有效申购数量低于网下初始发行量的，发行...

星德胜科技(苏州)股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市发行...

操作指引等有关规定首次公开发行股票并在主板上市。海通证券(11.700,-0.17,-1.43%)股份有限公司(以下简称“海通证券”或“保荐人(主承销商)”)担任本次发行的保荐人(主承销商)。本次发行采用网下向符合条件的网下投资者询价配售(以下简称“网下发行”)与网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值...

国泰君安科创板量化选股股票型发起式证券投资基金(A类份额)基金...

采用询价定价方式的,询价对象限定在证券公司等八类专业机构投资者,而个人投资者无法直接参与发行定价。同时,因科创板企业普遍具有技术新、前景不确定、业绩波动大、风险高等特征,市场可比公司较少,传统估值方法可能不适用,发行定价难度较大,科创板股票上市后可能存在股价波动的风险。

全面注册制下新股发行定价机制完善研究 ——基于科创板新股价格...

目前我国新股定价主要有三种方式:直接定价、初步询价后直接定价和初步询价后累计投标定价。在实践中,科创板主要采用初步询价后直接定价方式。三、科创板新股破发现象及原因询价新规颁布之前,我国A股市场(包括主板、科创板、创业板和北证)仅出现1家公司上市首日破发,询价新规颁布后,累计189只股票上市首日破发,破发率...