中国国土经济学会区域战略专业委员会副秘书长王雨飞:高铁连通对...

为控制异方差问题和修正统计偏误,参考陈婧等[30]的处理方法,对被解释变量均采取专利数量加1取自然对数的做法。解释变量解释变量为上市公司所在城市与合作对象所在城市间高铁连通的虚拟变量,这里的高铁包括C字头(城际动车组)、D字头(普通动车组)和G字头(高速动车组)列车。需要指出的是,现有研究大多使用CNRDS平台上的...

8种数值变量的特征工程技术:将数值转化为预测模型的有效特征

执行此转换后,结果变量将具有0均值和1的标准差及方差。在机器学习中,特别是深度学习领域,将变量限制在特定范围内(如仅在0和1之间)有助于模型更快地收敛到最优解。这是一种学习型转换-我们使用训练数据来推导正确的均值和标准差值,然后在应用于新数据时使用这些值进行转换。需要注意的是,这种转换不会改变...

1969年-2023年历届诺贝尔经济学奖得主介绍(5万字长文收藏版)_腾讯...

传统的计量经济模型中假定随机误差是独立同方差分布,这限制了对经济序列波动性的研究。为了研究经济与金融序列的方差和协方差的时变特性,1982年恩格尔创造性地提出了自回归条件异方差(ARCH)模型。随后在此基础上创建出了新的模型,例如,用于资产定价的ARCH-M模型、描述条件方差波动持续性的IGARCH模型等。克莱夫·...

1969年-2023年历届诺贝尔经济学奖得主介绍(5万字长文收藏版)

据此,马科维茨提出了“均值-方差”模型,假设证券收益率服从正态分布,以收益率的均值、方差这两个数字特征来定量描述单一证券的收益和风险。他进一步考察投资组合收益率的均值和方差。发现组合收益率的均值是成分证券收益率均值的简单加权平均,但是组合收益率的方差却小于成分证券收益率方差的简单加权平均,从而解释了分散...

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传统的计量经济模型中假定随机误差是独立同方差分布,这限制了对经济序列波动性的研究。为了研究经济与金融序列的方差和协方差的时变特性,1982年恩格尔创造性地提出了自回归条件异方差(ARCH)模型。随后在此基础上创建出了新的模型,例如,用于资产定价的ARCH-M模型、描述条件方差波动持续性的IGARCH模型等。克莱夫·...

近期人民币走势与美元出现背离的一个解释

另外,通过对模型拟合效果的分析,我们观察下图,认为模型的残差项没有明显的自相关、异方差和异常值,模型的结果是可靠的(www.e993.com)2024年11月6日。进入9月以来,油价有明显的上涨,截至目前9月的布伦特原油期货结算均价为78.57美元/桶,明显高于上个月均价73.76美元/桶。根据模型预测结果,9月份中国的货物顺差的点估计是343亿美元,80%的概率落在...

我国地方政府债券规模与经济增长的非线性关系研究

参考Hoechle(2007)的方法,使用Driscoll-Kraay标准误可以修正面板数据模型异方差、截面相关和序列相关等问题。回归结果如表1中模型2所示,模型主要解释变量回归系数依然显著,同时其他控制变量在显著性水平方面没有发生较大变化,表明模型1具有较好的稳健性。2.剔除特殊地区...

期权交易的“艺术”:波动率如何预测?

在实际交易层面,预测波动率是十分重要的,在了解了如何估计历史波动率后,以历史波动率作为初始预测值,根据定量资料和新得到的实际价格资料,不断调整修正,预测波动率就显得非常重要。在预测波动率时,常见的模型有滑动窗口法、加权移动平均(EWMA)模型和广义自回归条件异方差(GARCH)模型。

ESG表现有助于降低企业债务融资成本吗?——来自上市公司的微观证据

注:括号内t值的计算所基于的标准误经过异方差假设下企业层面的聚类调整,**、***分别代表在5%、1%的水平上显著。(二)ESG表现对企业债务融资成本影响的内在作用机制检验1.信息效应:ESG表现→增强企业信息透明度→降低债务融资成本……根据信息不对称理论,良好的ESG表现有助于增强企业信息透明度,从而降低企业与债...

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传统的计量经济模型中假定随机误差是独立同方差分布,这限制了对经济序列波动性的研究。为了研究经济与金融序列的方差和协方差的时变特性,1982年恩格尔创造性地提出了自回归条件异方差(ARCH)模型。随后在此基础上创建出了新的模型,例如,用于资产定价的ARCH-M模型、描述条件方差波动持续性的IGARCH模型等。克莱夫·...