期货安全边际的计算方法是什么?这种计算对风险管理有何意义?
安全边际=期货价格-内在价值其中,内在价值的计算涉及多个变量,包括现货价格、存储成本、利息成本等。例如,对于农产品期货,内在价值可以通过以下公式计算:内在价值=现货价格+存储成本+利息成本-便利收益这里的便利收益是指持有现货而非期货合约所带来的额外收益,如即期消费的便利性。为了更直观地理...
诺安基金李晓杰:逆向均衡布局,守住安全边际争取超额收益
诺安基金的基金经理李晓杰就是典型的逆向投资者,倾向选择具有真正价值但是被市场低估的个股,以此提高个股选择的胜率,使基金组合的收益最大化,并预留足够的安全边际,在保持行业均衡分散布局来控制回撤的同时,争取超额收益。逆向投资寻找低估值标的水则资车,旱则资舟,“商父”范蠡两千多年前的经商名言如今也适用于...
中国平安寿险及健康险投资收益跌8成,新业务价值增长动力不足
备受瞩目的寿险及健康险新业务价值回升背后,潜在风险暴露。2024上半年公司利润“蓄水池”新业务规模保费下滑;用来计算新业务价值的首年保费下滑;新业务利润率下滑,凸显出新业务价值增长动力不足。得益于产险持续收缩承保亏损的保证保险业务,公司产险综合成本率有所优化。但车险、健康险、企财险、农险综合成本率均有所...
郑州大学2025年硕士研究生《经济学基础》考试大纲
要素市场理论厂商理论最大化要素决策准则、要素需求、边际产品价值、边际收益产品、工资、劳动供给、均衡工资和工资的决定因素、地租、准租和经济租、利息和利润、洛伦兹曲线和基尼系数9.一般均衡分析局部均衡分析与一般均衡分析、帕累托有效、埃奇沃斯盒子和交换中的契约线、生产中的契约线和生产可能性曲线10...
积极应对债市微澜 为投资者创造长期可持续价值回报
二是坚持做强稳健投资策略,同时逐步丰富固收+等多元化投资、多元化策略的理财产品。有的投资者愿意通过适度承担波动来提升边际收益,可以选择固收+产品,可关注固收+公募REITs、+可转债、+低波红利权益等投资机会。“目前,光大理财在这几个方向上都有前瞻性布局,例如阳光金创利稳进系列是固收+REITs投资策略、阳光金添利...
景顺长城价值边际灵活配置混合A(008060):近6个月收益率21.73%...
2024年5月8日,景顺长城价值边际灵活配置混合A基金净值1.6114元,日跌0.31%,近1月收益率2.86%,同类排名第916;近6个月收益率21.73%,同类排名第8,基金规模达22.34亿元(www.e993.com)2024年10月21日。快讯正文景顺长城价值边际灵活配置混合A净值下跌0.31%2024年5月8日,景顺长城价值边际灵活配置混合A基金(008060)的净值出现轻微下跌,最新净值报...
最高收益超13%!这类产品出新招
此外,还有不少FOF产品的名字中尽管带有“养老”字样,但其净值走势波动较大。以某只养老目标日期型FOF为例,截至5月27日,该产品今年以来收益率约为-8%。截至一季度末,该基金持有多只小盘赛道ETF,还对多只小微盘赛道产品进行重仓。看好下半年市场边际改善...
新书推荐丨中国期货业发展创新与风险管理研究|期权|氢能|实证|...
(二)商品指数与CTA产品的差别:商品指数有不少比较优势(三)股债商的收益风险特征:低相关资产,波动率短期自相关(四)固定比例配置:商品指数可以有效提高组合收益风险比(五)风险平价模型:对组合的收益风险比提升明显五、商品指数对于产业套保的价值(一)为宏微观研究提供参考...
深入价值之路:量化刻画“护城河”与安全边际 | 民生金工
??基于竞争优势来源分析构建的组合具有稳定超额收益。通过划分细分市场,确认竞争优势的存在以及寻找竞争优势来源的方式,构建了三个子策略:供给侧优势成长组合、需求侧优势成长组合和综合优势成长组合。我们希望选取具有相对较高ROIC的个股,并且高ROIC来自于对应的竞争优势,同时要求这种优势在边际上维持和强化。在持仓50只...
兴业基金周鸣:债券收益率曲线平坦化,中短端配置价值显现
兴业基金常年深耕固收领域,致力打造“固收家·慧投资”的固收子品牌,现已建立起可满足投资者多样化需求的全品类固收和“固收+”产品线,就像一座“固收超市”,投资者可以在其中找到各种不同类别、不同风险梯度、适配不同需求的产品,包括货币基金、短债基金、利率债基、信用债基、准债基金、二级债基、偏债混合基金、指数...