美国经济前景或好转?美国信用风险利差降至2022年2月10日以来新低

信用利差即高收益债和国债之间的利差,反映了市场对企业未来违约风险的预期。当经济状况良好,企业经营顺利时,企业倒闭风险降低,发债收益率也降低,信用风险利差收敛;反之当经济衰退,企业濒临破产时,企业债利率会大幅上升,信用风险利差会大幅扩大。

美联储表态被指加剧风险 国债收益率利差加大

然而在其影响下,收益率曲线骤然趋陡,一年期和十年期国债收益率利差加剧。文章称,美联储“非常规”政策加剧当前风险,如何使长期收益率上涨仍是未知数。在10日的会议上,伯南克试图向惴惴不安的公众解释,美联储削减第三次量化宽松政策的计划并不意味着放弃宽松的货币政策。4年以来,宽松的货币政策使市场重振旗鼓。伯...

信用债利差走阔或还有“下半场”,四大风险点仍需关注

超长信用债方面，9月信用债市场仍面临交易盘负债端赎回压力尚存等多个潜在风险点，信用利差的调整压力尚存，利差走阔或还有“下半场”；特别是在基金、理财等交易盘今年以来对超长信用债参与力度的增强、投资者结构的不稳定性在加剧的背景下，对交易盘来说短期博弈超长信用债超额价值的性价比不高，对配置盘来说也可...

信用利差、信用风险和信用调整——当下信用债的症结和后续

既然信用风险并未充分定价,那么信用利差就是不足够的,这个很清晰,这部分解释了为何信用滞后且走出了独立的调整态势。那么多大的信用利差是合理的?我们需要溯源,目前市场把流动性溢价和风险溢价,都计算为了信用利差;刚才分析的则是真正的信用驱动因素。但是换个角度来思考:流动性溢价。目前的流动性环境可能相对极端...

日元加息后,美国股市出现暴跌的深度剖析!贷款吃利差始终有风险

由此可见，那些一直试图通过投机倒把、靠着低息借贷然后把钱存到利息高的国家吃利差的行为本身也是一件极具风险的事情。天下没有免费的午餐，天上更不会掉馅饼！奉劝那些手里有闲钱了之后，想投资理财的人，在下决定之前一定要三思而后行。退一步讲，真有一本万利的赚钱机会，别人为什么要死乞白赖的告诉素不相识...

处转型变革深水区,保险业最大焦虑来自利差风险

另外一家寿险公司风险管理部负责人则指出，寿险是利差风险的持续存在，需持续压降负债成本，拓宽投资渠道；此外利率持续下降，人身险公司偿付能力面临挑战(www.e993.com)2024年11月22日。“资本市场波动较大，负债端成本较为刚性，成本收益匹配压力较大，长期限资产配置品种较为单一，资产负债匹配难度大。”另有寿险公司资产管理部负责人称。而这些观点...

房产市场信用风险:利差现象透视

信用利差不只是一个干巴巴的金融术语,它其实揭示了一个债券背后的信用故事。简单来说,信用利差就是债券收益率和无风险利率之间的差距,而这个差距反映了市场对债券违约风险的判断。特别对于房地产行业这样的重资产行业,信用利差的高低直接关系到企业的融资成本和市场信心。

利差催生“转贷降息”再现,利率最低可至2.8%,风险几何?

伪造流水、隐性费用、征信风险。贷款市场报价(LPR)利率下调后,新发房贷贷款利率随之降低,但对于存量房贷客户而言,降息获益仍要等到重定价日(通常为次年的1月1日)才生效。即便经过多轮调降,与利率在2%~4%的经营贷及消费贷相比,存量房贷利率与之仍存在不小利差。不少贷款中介借势重推“转贷降息”生意,称与银行...

Mysteel:解读国债收益率利差的持续缩窄——低通胀下的市场风险...

(3)从银行角度来看,为应对房贷余额的下滑带来的资产负债表期限错配风险,选择久期相近的超长期优质资产作为代替,也在一定程度上解释了收益率利差的收窄。总的来说,长债端收益利差下跌的原因在于低通胀环境下,实际利率保持韧性,不利于“消费、投资和预期”的改善,导致无风险资产收益率的下滑。

投顾周刊:利差催生“转贷降息”再现,风险几何?

2、利差催生“转贷降息”再现,风险几何?贷款市场报价(LPR)利率下调后,存量房贷降息获益仍要等到重定价日才生效,不少贷款中介借势重推“转贷降息”生意,称与银行合作,可以用2%-3%利率的经营贷或者3%-4%的消费贷帮助购房者置换房贷。业内指出,“转贷降息”生意套路深,存在诸多法律风险,建议购房者慎重选择。