数周内将出现深度抛售?期权交易员押注10Y美债利率或升及4.75%

看跌的基调正在利率期权市场占据主导地位,这表明债券交易员正在为未来几周美国国债收益率再次飙升做好准备。在12月27日到期的10年美国国债1月份合约中,市场对利用美债期权看跌结构进行看跌对冲的需求一直很稳定。在过去的几天里,2月份期权的头寸也在不断增加,这些期权将于1月24日到期,也就是当选总统特朗普就职的那一...

哪种利率对期权的作用较为显著?这种作用会带来怎样的市场影响?

无风险利率是期权定价模型中的一个重要参数,尤其是在布莱克-斯科尔斯模型(Black-ScholesModel)中。无风险利率通常指的是政府债券的收益率,因为它被认为是几乎没有违约风险的投资。无风险利率的上升会导致期权价格上升,尤其是看涨期权(CallOption)。这是因为较高的无风险利率意味着未来现金流的现值减少,从而增加了期权...

利率对期权的具体影响是什么?怎样利用这种影响进行投资?

1.利率套利策略当预期利率上升时,投资者可以买入看涨期权并卖出看跌期权,以期在利率上升时获得收益。这种策略利用了利率上升对看涨期权的正面影响和对看跌期权的负面影响。2.利率对冲策略对于持有大量固定收益资产的投资者,利率上升可能导致资产价值下降。为了对冲这种风险,投资者可以买入看跌期权,以保护其投资组合免...

算期权利率的交割方式是什么?这种交割方式的优缺点有哪些?

在期货市场中,期权利率的交割方式是一个关键的议题,它直接影响到投资者的交易策略和风险管理。期权利率的交割方式主要分为现金交割和实物交割两种。现金交割是指在期权到期时,买方和卖方根据期权的执行价格与市场价格的差额进行现金结算,而非实际交付标的资产。这种方式在金融衍生品市场中非常常见,尤其是在股指期权和利...

什么是期权希腊字母Theta

期权希腊字母中的Rho(ρ),衡量的是:利率变化对期权价格的影响,即利率变化一个单位,期权价格相应产生的变化。新期权价格=原期权价格+Rho×利率变化例子有一张上证50ETF认购期权合约,行权价为1.900元,期权价格为0.073元,还有6个月到期。此时上证50ETF价格为1.800元,无风险利率为3.5%,上证50ETF波动率为20%。Rh...

豆粕期权合约的购买价格如何确定?这样的确定方式有哪些影响因素?

波动率是衡量豆粕期货价格波动幅度的指标(www.e993.com)2024年12月19日。波动率越高,期权的价格越高,因为高波动率增加了期权在到期时实现盈利的可能性。投资者在购买期权时,应关注市场波动率的变化,以便做出更明智的决策。5.无风险利率无风险利率对期权价格的影响较为间接。较高的无风险利率通常会提高期权的价格,因为投资者可以通过无风险投资...

国债期权仿真交易将启动 利率衍生品体系迎扩容

从全球市场来看，根据国际清算银行（BIS）数据，截至2024年一季度，场内利率期权未平仓名义金额为53.97万亿美元，利率期货未平仓名义金额为38.94万亿美元，且场内利率期权绝大部分在北美市场和欧洲市场，两者合计占比超过97%。与之相较，我国利率衍生品市场发展起步相对较晚，整体发展情况相对滞后，从品种体系上看，场内...

财经早报:多家民营银行下调存款利率 国债期权重磅消息来袭?

债市期市大消息！一则通知，国债期权重磅来袭？场内利率期权有望破冰周末，一则关于“国债期权仿真交易即将启动”的消息在债市和期市人士的朋友圈刷屏了，有人感概“终于来了”，有人表示“推出还早”，还有圈外人直呼“看不懂”。记者查阅中国金融期货交易所官网发现，为开展国债期权产品研发工作，中金所研究设计了...

国债期权将开展仿真交易 利率衍生品品种体系进一步完善

国泰君安期货资深分析师张雪慧向记者解释,国债期权是一种金融衍生品,标的物为国债期货合约,是指投资者在特定时间内以特定价格购买或出售国债期货的权利。国债期权的价格主要与国债期货价格、到期期限、行权价格、利率等因素有关。据记者了解,标的资产的波动率是衡量期权价格变动幅度的指标,波动率越高,期权到期时成为价...

欧洲央行利率决议临近 欧元看跌期权需求升至三个月新高

随着交易员押注欧洲央行将在下周降息,期权市场显示欧元恐创7月以来的最差单周表现。这些合约目前涵盖欧洲央行10月17日的利率决议。上周美国就业报告挑战了欧洲央行将在降息方面落后于美联储的说法,削弱了欧元的吸引力。据外汇交易员透露,自美国就业数据公布以来,对冲基金本周在场外交易中纷纷增加欧元空头头寸。