盒式价差的原理是什么?盒式价差在投资策略中的应用价值如何?

盒式价差(BoxSpread)是一种在期货市场中常见的套利策略,它结合了看涨期权和看跌期权的组合,旨在利用不同执行价格的期权之间的价格差异来实现无风险利润。盒式价差的原理基于期权定价理论中的平价关系(Put-CallParity),即在无套利条件下,相同标的资产、相同到期日、相同执行价格的看涨期权和看跌期权之间存在一定的价格...

期权平价套利的原理

在金融衍生品市场中,期权平价套利是一种利用期权价格与其标的资产价格之间的特定关系来实现无风险利润的策略。这种策略基于一个重要的金融理论——期权平价关系(Put-CallParity),它描述了同一标的资产、同一到期日、同一执行价格的看涨期权(CallOption)和看跌期权(PutOption)之间的价格关系。期权平价关系可以用以下公...

专栏丨新上市期权平价套利机会(一)

商品期权平价套利原理回顾稍作回顾,平价套利策略的本质是一价原理。平价公式为:其中,C、P分别代表看涨、看跌期权价格,K代表行权价,S代表标的物现货价格。我国商品类期权绝大部分为商品期货期权,即以商品期货为标的物的期权。因此实施平价套利时,现货价格S变为由期货价格F进行代替,在期货世界里,F理论价格应该等于...

期权平价套利策略影响因素分析

平价套利基于期权平价公式的一价原理。平价公式为:C+Ke-rT=P+S,其中C和P分别为看涨和看跌期权价格,K为行权价,S为标的物现货价格。我国商品类期权绝大部分为商品期货期权,即以商品期货为标的物的期权。因此,实施平价套利时,现货价格S由期货价格F进行代替。在期货市场中,F理论价格等于S×erT。因此,可以直接把平...

期权懂进阶知识:期权平价公式是什么?

今天带你了解期权懂进阶知识:期权平价公式是什么?期权平价公式是用来计算认购期权和认沽期权之间的平价关系的公式。根据无套利原理,认购期权和认沽期权在同一标的资产上具有相同的价值。期权平价公式是什么?看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产的价格-执行价格的现值...

期权平价公式是什么?期权懂进阶知识分享!

期权平价公式主要是指Put-CallParity(认沽-认购平价关系),它是期权定价的基本原理之一,用于计算认沽期权和认购期权之间的价格关系(www.e993.com)2024年11月27日。该公式表达了认购期权、认沽期权、标的资产和无风险债券之间的价值关系。具体来说,认购期权的价格加上标的资产的现价减去认沽期权的价格应该等于标的资产的现价减去执行价格再折现的价值。这...

最全的期权无风险套利操作指南,巴菲特也在用

期权平价关系是指,任何时刻相同执行价格的看涨期权与看跌期权之间存在一种均衡关系,即对于同一标的、同一到期日、相同执行价格的看涨和看跌期权,在特定时间里看涨期权与看跌期权的差价,应该等于标的资产现价与期权执行价格贴现值之差。这个等式的成立条件是基于B-S模型的假设,且可以用不同标的资产价格下的组合现金流来...

股指期权套利策略及应用分析

平价套利策略的本质是一价原理。理论上,在一定假设条件下,同一标的、相同到期日和相同行权价的认购期权(看涨期权)和认沽期权(看跌期权)在特定时间内,其价格差应等于标的物价格与行权价现值的差。平价公式为:C+Ke-rT=p+S当某一时刻,公式两边不相等时,便存在套利机会。在模型中,如果左边大于右边,我们称之为...

如何理解看跌期权的平价关系

在期货市场中,看跌期权是一种赋予持有者在未来某一特定日期以特定价格卖出标的资产的权利,而非义务。理解看跌期权的平价关系对于投资者来说至关重要,因为它涉及到期权定价的基本原理和市场动态。看跌期权的平价关系,通常指的是看跌-看涨期权平价定理(Put-CallParity),这是一种描述相同标的资产、相同到期日、相同执行...

期权无风险套利策略是什么?

平价套利基于一价原理,即同一标的、相同到期日和行权价的认购期权与认沽期权之间的价格差应等于标的物价格与行权价现值的差。当市场价格偏离这一关系时,套利机会出现。在理想情况下,这两种权利的差价应该正好等于现在这东西的价格和它将来“折算”后的价格(行权价现值)之间的差距。