升水意味着什么?这种情况会如何影响市场?

对于持有现货的投资者来说,升水意味着他们可以通过卖出期货合约来锁定利润。而对于没有现货的投资者来说,升水则可能促使他们买入期货合约,以期待未来价格进一步上涨。其次,升水还会影响市场的流动性。当升水较大时,市场参与者可能会更倾向于进行套利交易,即买入现货并卖出期货,或者反之。这种套利行为会增加市场的交易量...

增量流动性“跑步入场”

IH2410合约升水107.4个指数点,升水率为3.90%;IH2411合约升水129.2个指数点,升水率为4.59%;IH2412合约升水134.5个指数点,升水率为4.88%;IH2503合约升水145.5个指数点,升水率为5.28%。IC2410合约升水162.5个指数点,升水率为2.83%;IC2411合约升水147.8个指数点,升水率为2.57%;IC2412合约升水149.5个指数点,升水率为2.60...

铜价升水期货市场中意味着什么?这种现象如何影响价格和流动性?

在期货市场中,铜价升水是一个重要的现象,它指的是现货价格高于期货价格的情况。这种现象通常反映了市场对当前铜供应的紧张状态或对未来供应的预期。铜价升水可以由多种因素引起,包括生产中断、需求激增、库存下降或物流问题等。铜价升水对期货市场的价格和流动性有着直接的影响。首先,升水会导致现货市场的参与者更倾向...

有色/贵金属 | 贵金属:美元涨势趋缓贵金属震荡回升

3、流动性变化超预期。铅:库存增势放缓铅价震荡运行策略摘要供应端原生铅冶炼企业生产相对平稳,再生铅部分冶炼厂复产。消费端铅蓄电池市场消费好转,下游企业按需采购,当前铅锭社会库存呈上升趋势,短期建议高抛低吸的思路对待。核心观点■市场分析现货方面:LME铅现货升水为-33美元/吨。SMM1#铅锭现货价较前一...

市场热度有望持续,关注产品配置时机 | 量化Alpha九月观察

市场风格中,前期表现强势的动量和低波风格迎来反转,中小票的流动性在9月也有所回落,个股涨跌的分化在9月中上旬也持续回落,直到最后两个交易日才有所回升。整体alpha环境呈中性,量化超额有小幅回撤。虽然9月最后一周的大涨行情导致指增类产品的超额有小幅回撤,但是对beta的锚定使得指增依然收获了可观的收益。

【私募基金】贵金属板块走强,CTA表现超预期——私募基金策略跟踪...

3.2.2.市场流动性跟踪T0策略也与市场换手率高度相关,一般来说,换手率越高,一方面反映了市场交投活跃,个股波动高,捕捉价差机会增加,另一方面代表市场流动性好,交易成本低(www.e993.com)2024年11月22日。这里我们采用中证800指数换手率来衡量市场的流动性,计算处于过去三年的历史分位数,并将高于80%分位数划分为高区间,低于20%划分为低区间,其...

【建投策略-流动性观察】外资连续17周流入,两融上行期指升水...

流动性观察(1)估值估值:本周沪深300、中证500、上证50的PE收于12.01/26.55/9.65,处于从2000年以来历史分位数31.63%/19.51%/21.69%。(2)无风险利率国债收益率:上周中债国债1年、5年和10年收益率分别报2.61%、2.99%、3.18%,1年、10年收益率分别下降3BP、上升1BP,5年期收益率无变化。上周末10年期国...

【私募基金】股指期货频现升水,利好市场中性策略——私募基金策略...

3.2.2.市场流动性跟踪T0策略也与市场换手率高度相关,一般来说,换手率越高,一方面反映了市场交投活跃,个股波动高,捕捉价差机会增加,另一方面代表市场流动性好,交易成本低。这里我们采用中证800指数换手率来衡量市场的流动性,计算处于过去三年的历史分位数,并将高于80%分位数划分为高区间,低于20%划分为低区间,其...

通过“流动性溢价”解析:为何我的投资集中于国内?

名词解释“流动性溢价”是指市场参与者愿意支付更高的价格来购买具有更好流动性的金融资产。流动性好的金融资产易于买卖和交易，因此受到市场参与者的青睐。由于这些资产具有更高的交易需求，它们的市场价格可能高于其内在价值。今天，先让我们简单回顾一下，硅谷银行从出现流动性危机到倒闭仅用的72小时。在3月8日...

中信:IO股指期权上市是否推升IF基差升水?

自2019年12月中下旬以来,包括IF在内的股指期货基差持续升水,引发市场对于基差回归因素的猜想。其中一种猜测认为,IF基差的回归在于IO股指期权上市之后的推动,但我们认为无论从量还是价的角度,均不认同这一猜测。量:IO上市初期流动性较弱,合成数量有限6份IO合成1张IF,IO合成市值远小于IF日均成交量。IO上市以来日...